Dok su sve oči na Nvidiji i sličnim kompanijama, nuklearni energetski sektor doživljava temeljitu transformaciju i snažan rast vrijednosti dionica. U tijeku je preobrazba u nuklearnom energetskom sektoru. Pretvara se iz tradicionalne komunalne djelatnosti u ključnog energetskog partnera tehnološkog napretka.
Ulagači u dionice fascinirani su Nvidijom i drugim kompanijama u AI sektoru, i to opravdano. Njihove vrijednosti su nadmašile sva očekivanja, donosi Bug. Ali kako je Microsoftov CEO nedavno rekao, možda smo napunili skladišta i nećemo trebati više moćnih procesora. Očekuje se smanjenje potražnje za naprednim čipovima, skladno s time, zaustavljanje rasta i mogući pad vrijednosti ne samo Nvidije nego i ostalih iz tog AI hardverskog sektora. Kao iz sjene izranja energetski sektor i kompanije u njemu su novi ljubimci Wall Streeta. Evo samo nekoliko primjera kompanija na koje treba obratiti pažnju u ovoj godini.
Constellation Energy
Constellation Energy, američka kompanija u proizvodnji energije bez ugljičnog otiska, izdvaja se kao ključni igrač u sektoru. Kompanija upravlja jednim od ekološki najčišćih proizvodnih sustava u zemlji, s instaliranom snagom od 32.400 megavata iz nuklearnih elektrana, vjetroparkova, solarnih postrojenja i hidroelektrana. Nakon izdvajanja iz Exelona 2022. godine, kompanija se profilirala kao čisti nuklearni operater. Ovo je potaknulo ulagače da izravnim kupovanjem dionica sudjeluju u nuklearnoj renesansi. Dionica NASDAQ: CEG je značajno porasla u odnosu na razine s početka 2023. godine, kada se trgovala oko 80-90 dolara. Danas dionica vrijedi oko 250 dolara.
Nedavno je Constellationov desetogodišnji ugovor vrijedan milijardu dolara s američkim saveznim agencijama samo potvrdio da treba očekivati još veći značaj ove kompanije na listi poželjnih ulaganja. Riječ je o najvećoj saveznoj nabavi čiste energije u povijesti. Ovo potvrđuje da američka vlada gleda prema nuklearnoj energiji kao stupu energetske strategije. Ugovorom je predviđena godišnja isporuka oko 4 milijuna megavat-sati električne energije bez emisija za 12 saveznih agencija, među kojima je i Ministarstvo obrane.
Vistra Corp
Vistra Corp također berićetno ubire plodove sektorskog zamaha. Njihova nuklearna postrojenja, uključujući elektranu Comanche Peak u Teksasu, čine okosnicu portfelja Vistra Zero. Isti je usmjeren na proizvodnju energije bez ugljičnog otiska. Dobro su predvidjeli trend i strateškim zaokretom prema čistoj energiji Vistra je učvrstila svoju tržišnu poziciju u vrijeme dok raste potražnja za izvorima energije bez emisija. Vistra Corp. (NYSE: VST) pokazala je izvanredan rast vrijednosti svojih dionica u posljednje dvije godine, s 21 na 170 dolara.
Partnerstva
Uzlet sektora dodatno pojačavaju strateška partnerstva, na primjer, Constellationova suradnja s Microsoftom u napajanju podatkovnih centara zorno potvrđuje rastući trend, o čemu smo ranije pisali. Planirano ponovno pokretanje reaktora Three Mile Island Unit 1, koje će do 2028. godine osigurati dodatnih 1.100 MW čistog kapaciteta, predstavlja višemilijardsko kapitalno ulaganje. Ovo je najzorniji primjer kako potražnja AI sektora preoblikuje infrastrukturu energetskog sektora i oživljava pomalo zaboravljene i potisnute nuklearne reaktore.
Faktor iskorištenja iznad 90 posto
Stručne analize pokazuju da su nuklearne elektrane svojim karakteristikama idealne za opskrbu AI podatkovnih centara. Ova postrojenja rade s faktorom iskorištenja iznad 90 posto – značajno više od drugih izvora – osiguravaju stabilnu i pouzdanu opskrbu koju zahtijevaju podatkovni centri. Zakon o smanjenju inflacijeInflacija je povećanje opće razine cijena u određenom vre... dodatno je potaknuo sektor kroz program poreznih olakšica za nuklearnu proizvodnju. Program osigurava potporu do 30 dolara po megavat-satu postojećim nuklearnim elektranama, značajno poboljšavajući njihovu ekonomsku konkurentnost. Za tipičnu nuklearku snage 1.000 megavata koja radi s 90 posto kapaciteta, ova potpora može dosegnuti 236 milijuna dolara godišnje, bitno unapređujući ekonomiku postrojenja.
Uzlet sektora nije trenutni
Nema dvojbe, taj iznenadni spoj rastućih energetskih potreba AI-ja i prednosti nuklearne energije ukazuje da uzlet sektora nije samo trenutni. Međunarodna agencija za energiju procjenjuje mogući porast potrošnje električne energije u podatkovnim centrima od 50-70 posto do 2030. godine, stvarajući održivu potražnju za pouzdanom energijom bez emisija koju pružaju nuklearke.
