Globalno tržište pametnih telefona ove bi godine moglo zabilježiti najdublji godišnji pad otkako se prate podaci.
Prema novoj prognozi Counterpoint Researcha, globalne isporuke pametnih telefona trebale bi pasti 13,9 posto i spustiti se na 1,08 milijardi uređaja. Glavni razlog nije pad interesa za telefone nego sve ozbiljnija nestašica memorijskih čipova.
Istodobno se događa nešto mnogo važnije za cijelu tehnološku industriju.
AI investicijski boom počeo je mijenjati prioritete proizvodnje čipova na globalnoj razini, a najveći udar sada osjećaju jeftiniji pametni telefoni.
To više nije samo problem mobilne industrije. To je signal kako umjetna inteligencija postupno preusmjerava proizvodne kapacitete, kapital i profitabilnost prema podatkovnim centrima i AI infrastrukturi, dok potrošačka elektronika nižeg cjenovnog razreda postaje sve manje važna.
AI infrastruktura postala je profitabilnija od jeftinih telefona
Proizvođači čipova danas ostvaruju znatno veće marže na komponentama za AI servere i podatkovne centre nego na memoriji za jeftinije pametne telefone.
Zbog toga sve više proizvodnih kapaciteta odlazi prema AI industriji.
Posljedica je ozbiljan pritisak na proizvođače uređaja u nižem i srednjem segmentu tržišta.
Globalne veleprodajne cijene pametnih telefona porasle su 14 posto u prvom tromjesečju, dok su isporuke istodobno pale 3,1 posto na godišnjoj razini.
Counterpoint upozorava da bi dio modela jeftinijih od 150 dolara mogao potpuno nestati s tržišta kako se budu trošile postojeće zalihe.
To otvara mnogo šire pitanje.
Ako AI industrija nastavi apsorbirati najveći dio proizvodnih kapaciteta, tržište potrošačke elektronike moglo bi ući u razdoblje trajno viših cijena i manjeg izbora uređaja u najnižem segmentu.
Rat u Iranu dodatno je pogoršao globalni pritisak
Situaciju je dodatno destabilizirao rat u Iranu, koji je pojačao pritisak na globalne lance opskrbe i dostupnost ključnih komponenti.
Tehnološka industrija posljednjih godina već živi u stanju gotovo konstantne nestabilnosti:
- pandemijski poremećaji
- logističke blokade
- trgovinski ratovi
- geopolitičke sankcije
- energetske krize
- AI eksplozija potražnje za čipovima
Sada se svi ti pritisci ponovno spajaju u jednom trenutku.
Counterpoint zato upozorava da je riječ o najtežem poremećaju na strani ponude s kojim se industrija pametnih telefona dosad suočila.
Najveći problem više nije prodaja nego profitabilnost
Wang Yang, glavni analitičar Counterpointa, upozorio je da su proizvođači jeftinijih pametnih telefona “uhvaćeni između rasta troškova koje ne mogu apsorbirati i potrošača s ograničenom kupovnom moći”.
To dramatično mijenja logiku tržišta.
Godinama je mobilna industrija rasla zahvaljujući širenju pristupačnih Android uređaja na tržištima u razvoju.
Sada dio proizvođača prvi put dolazi u situaciju da pitanje više nije kako povećati tržišni udio nego ima li uopće smisla ostati u tom segmentu.
Najveći problem postaje činjenica da jeftiniji telefoni više ne donose dovoljno profitabilnosti u industriji koja je sve više fokusirana na AI infrastrukturu.
Premium segment pokazuje potpuno drugačiju otpornost
Dok jeftiniji uređaji trpe najveći pritisak, premium segment zasad pokazuje znatno veću stabilnost.
Apple je u prva tri mjeseca godine ostvario rekordne prihode zahvaljujući snažnoj prodaji serije iPhone 17.
Counterpoint očekuje da će Appleove isporuke tijekom 2026. ostati stabilne, a zatim ponovno rasti.
Samsung također pokazuje veću otpornost od ostatka tržišta. Counterpoint procjenjuje da bi Samsungove godišnje isporuke mogle pasti samo četiri posto, što je znatno blaži pad od ukupnog tržišta.
Razlog nije samo snaga brenda.
Apple i Samsung imaju:
- stabilnije opskrbne lance
- jaču pregovaračku poziciju
- bolje marže
- veće zalihe komponenti
- snažniju premium bazu kupaca
To im omogućuje da lakše apsorbiraju rast troškova i zadrže tržišni udio.
Najveći gubitnici mogli bi biti proizvođači koji ovise o jeftinim modelima
Najveći pritisak očekuje se kod kompanija snažno izloženih nižem cjenovnom segmentu.
Counterpoint procjenjuje da bi:
- Transsion mogao pasti 32 posto
- Xiaomi 28 posto
- Honor 20 posto
To pokazuje koliko brzo AI investicijski ciklus mijenja ravnotežu cijele industrije.
Kompanije koje su godinama rasle zahvaljujući agresivnim cijenama i velikim količinama sada se suočavaju s tržištem u kojem je pristupačna elektronika postala manje prioritetna od AI infrastrukture.
AI revolucija sada mijenja i tržište potrošačke elektronike
Posljednjih godinu dana tržište je uglavnom promatralo AI kroz rast Nvidije, podatkovnih centara i ulaganja u umjetnu inteligenciju.
Međutim, posljedice sada postaju vidljive i u svakodnevnoj potrošačkoj elektronici.
Isti proizvodni kapaciteti i memorijski čipovi potrebni za:
- AI servere
- cloud infrastrukturu
- treniranje velikih modela
- hyperscale podatkovne centre
sve više istiskuju jeftinije uređaje iz proizvodnih planova.
To bi moglo dugoročno stvoriti još veći jaz između premium i budget tržišta.
Kupci s većom kupovnom moći i dalje će imati pristup najnovijim uređajima, dok bi jeftiniji segment mogao postati skuplji, slabije dostupan i tehnološki sporije razvijan.
Tržište pametnih telefona ulazi u novu fazu
Pad tržišta pametnih telefona više nije samo ciklički problem potražnje.
Sve više postaje pitanje globalne preraspodjele tehnoloških prioriteta.
Industrija danas jasno pokazuje da AI više nije dodatni segment tehnološkog tržišta nego infrastruktura koja počinje mijenjati cijeli lanac proizvodnje elektronike.
A kada AI počne istiskivati i najjeftinije pametne telefone iz proizvodnih planova, to znači da je transformacija tehnološke industrije ušla u mnogo ozbiljniju fazu nego što se još prije godinu dana očekivalo.
