Najveći indijski privatni zajmodavac HDFC banka dovršila je svoje spajanje s Housing Development Finance Corporation. Spajanje je to s najvećim hipotekarnim zajmodavcem u zemlji, u dogovoru koji suprotstavlja novi subjekt najvećim svjetskim bankama.
Spajanje je stupilo na snagu 1. srpnja, nakon odobrenja dioničara i regulatora. Kombinirani subjekt bit će četvrta najveća banka na svijetu po tržišnoj kapitalizaciji – iza JPMorgan Chasea, Industrial and Commercial Bank of China i Bank of America, rekla je Soumia Rajan, izvršna direktorica i osnivačica Waterfield Advisorsa sa sjedištem u Mumbaiju.
– Ovo je odlučujući događaj na našem putu i uvjeren sam da će nam naša udružena snaga omogućiti stvaranje holističkog ekosustava financijskih usluga – rekao je u petak Sashi Jagdishan, izvršni direktor HDFC banke o spajanju kompanija.
“Dok idemo putem koji je pred nama, prihvatit ćemo izazove kao prilike, učiti iz našeg iskustva i nastojati biti mjerilo uspjeha i integriteta u industriji financijskih usluga”, rekao je u priopćenju za javnost.
Detalji spajanja: posao od 40 milijardi dolara
Spajanje je obavljeno u subotu, oko 15 mjeseci nakon prve objave posla.
HDFC banka objavila je u travnju prošle godine da će kupiti svoju matičnu Housing Development Finance Corporation, najvećeg indijskog zajmodavca za stambeno financiranje. U ugovoru o svim dionicama vrijednom 40 milijardi dolara.
Spajanje je provedeno učinkovito zbog “zajedničke kulture” koju obje tvrtke imaju, rekao je Nilesh Shah, direktor Kotak Mahindra Asset Managementa.
Dioničari HDFC-a dobit će 42 dionice HDFC banke za svakih 25 dionica koje posjeduju. HDFC će 13. srpnja prestati poslovati na indijskom tržištu dionica.
Novi subjekt sada ima tržišnu kapitalizaciju od približno 172 milijarde dolara, rekao je Rajan. Dodajući da će postati druga najvrjednija indijska tvrtka po tržišnoj kapitalizaciji nakon Reliance Industries.
Cilj spajanja tvrtki je rast i širenje klijenata
Dva subjekta koji se udružuju trebale bi imati značajan utjecaj na rast i širenje baze kupaca u danima koji dolaze, rekao je Shah za CNBC.
– Dakle, za njih jedan plus jedan treba biti 11, a ne dva ili tri. Moraju iskoristiti te sinergije za stvaranje još bolje organizacije od one koja je već stvorena – rekao je.
U prezentaciji ulagačima u HDFC, hipotekarni zajmodavac istaknuo je sinergije uključujući pristup nižim troškovima financiranja, operativnu učinkovitost i širu distribucijsku mrežu HDFC-a.
Postojat će i prilike za unakrsnu prodaju budući da 70% klijenata HDFC-a nema bankovni račun u banci, navodi se u prezentaciji. Dodatno, od 71 milijuna klijenata HDFC Banke, “samo 5% ima hipoteku od drugih pružatelja hipoteke, a samo 2% ima hipoteku od HDFC-a.”
Prije spajanja dva entiteta, HDFC je bio “organizacija koja je davala hipoteke i stambene zajmove većini ljudi u Indiji, što nikada nisu mogli dobiti u prošlosti”, rekao je Rajan iz Waterfield Advisorsa.
Spajanje je bilo “neizbježno” i sada korisnicima daje pristup nizu usluga i većoj distribucijskoj mreži, dodala je.
“Bit će još spajanja tvrtki”
Oba analitičara složila su se da bi se u Indiji moglo vidjeti više takvih spajanja.
– U ovom slučaju ste imali slučaj hipotekarnog kreditora, a imali ste slučaj čiste banke i mogli ste naći sinergiju. Isto tako, ako postoje drugi neovisni subjekti specijalizirani za određene usluge. Oni bi mogli biti komplementarni u nekoj većoj banci – mislim da će i oni početi igrati u spajanju – tvrde.
Shah je rekao da HDFC banka nije dio MSCI Emerging Markets Indexa, ali bi sada mogla biti uključena.
Spajanje daje novom entitetu “brzorastuću priliku” za globalne investitore koji žele kupiti indijski bankarski sektor, istaknuo je Shah.
– To je uvijek bila oklada bez indeksa. No unatoč tome ulagači su se osjećali ugodno posjedujući je. Biti dio indeksa sada će doista pozitivno dovesti mnogo više novih investitora u HDFC banku – kaže.
Dionice HDFC banke porasle su za 4,5% od početka godine. Dok su dionice HDFC-a porasle za 7% u istom razdoblju, prema podacima FactSeta.
Izvor: bif.rs
