Globalno tržište osiguranja u 2024. godini predviđa se rast ukupne premije od prosječno 2,2% godišnje. Sličan trend se očekuje i u 2025. godini. Ovo je u prosjeku više od prosječnog rasta u proteklih pet godina (2018. – 2022.: 1,6%).
Uz sve veći povrat ulaganja i nastavak teških tržišnih uvjeta, industrija osiguranja dodatno poboljšava profitabilnost. Geopolitika preuzima dominantnu ulogu u pokretanju gospodarskog okruženja s globalnim rastom realnog BDP-a od 2,2% za 2024. Treba napomenuti da je ovo pad s procijenjenih 2,6% za 2023., prije oživljavanja na 2,7% u 2025. Očekuje se da će inflacijaInflacija je povećanje opće razine cijena u određenom vre... i kamatne stope na razvijenim tržištima ostati više u sljedećem desetljeću. Predviđa se da će globalna inflacija biti umjerena na 5,1% u 2024. i 3,4% u 2025.
Različiti makroekonomski trendovi utiču na globalno tržište osiguranja u 2024.
Nakon otporne 2023. potaknute snažnim gospodarskim rastom SAD-a, očekuje se da će svjetsko gospodarstvo usporiti za 0,4 boda. na 2,2% realnog rasta BDP-a u 2024. Glavna gospodarstva se razilaze. Svjeedočimo trendovima rasta u SAD, s druge strane Europa stagnira. Kina se bori s izazovima strukturnog domaćeg rasta. Sukob na Bliskom istoku povećava rizike za makroekonomske izglede. Prema sigmi “Rizik u porastu kako vjetrovi jače pušu”, jačanje financijske pozicije globalne industrije osiguranja nudi dobrodošlo pojačanje protiv povećanih makroekonomskih i geopolitičkih rizika.
Slaba ekonomska vjetarnica i geopolitičke neizvjesnosti jačaju ključnu ulogu industrije primarnog osiguranja u prijenosu rizika. Dok će sektor nastaviti jačati svoju profitabilnost, uglavnom potaknut poboljšanim cijenama prilagođenim riziku s obzirom na veće povrate ulaganja. Još se ne očekuje da će zaraditi svoj trošak kapitala 2024. ili 2025. na većini tržišta budući da će ekonomska inflacija i dalje imati negativan utjecaj na troškove šteta.
Jérôme Jean Haegeli, glavni ekonomist grupe Swiss Re
Europa izložena visokom riziku od recesije
Prema Swiss Re institutu, snaga tržišta rada bila je glavni pokretač otpornosti ove godine. S povijesno niskim stopama nezaposlenosti u SAD-u (3,9% u listopadu) i europodručju (6,5% u rujnu) unatoč povećanju radne snage . To je snažno poduprlo potrošačku potražnju. Posebno je izraženo u SAD-u gdje se očekuje da će potrošačka potrošnja porasti za 2,4% u realnom iznosu u 2023. Međutim, prema sigma izvješću, otpornost tržišta rada nije znak ponovnog ubrzanja, već podsjetnik neravnomjernog kašnjenja monetarne politike, kojoj je često potrebno više vremena da utječe na tržišta rada nego na druge dijelove gospodarstva.
Izbijanje rata između Izraela i Hamasa u listopadu 2023. dodatno je ugrozilo globalno gospodarstvo. Kombinacija iznad ciljane inflacije i kratkoročne ekonomske otpornosti u nekim naprednim gospodarstvima implicira da će kamatne stope središnje banke ostati restriktivne najmanje sljedeće dvije godine.
Puni učinak viših kamatnih stopa na realno gospodarstvo tek treba filtrirati. Za poduzeća će viši trošak kapitala i troškovi rada sve više smanjiti profitne marže i mogli potaknuti otpuštanja. Europsko gospodarstvo bit će ključno podložnije u sljedeće dvije godine, a neka velika gospodarstva poput Njemačke već su u padu.
Charlotte Mueller, glavna ekonomistica Swiss Re-a za Europu
U sektoru osiguranja imovine i nezgoda, značajno ponovno određivanje cijena rizika osiguranja u 2023. rezultirat će procijenjenim globalnim rastom premije od 3,4% ove godine. Predviđa se da će se ublažiti na 2,6% rasta u 2024. i 2025. Utjecaj ekonomske inflacije na štete je predviđa se da će se dodatno smanjiti tijekom 2024. i 2025. Profitabilnost neživotnog osiguranja poboljšat će se na oko 10% povrata na kapital (ROE) i 2024. i 2025. Ovo je znatno iznad 10-godišnjeg prosjeka od 6,8%, prema nalazima sigme.
Poboljšanja profitabilnosti potaknuta su višim povratima ulaganja. S obzirom na okruženje s višim kamatnim stopamaKamate su trošak, odnosno cijena koju plaćate za pozajmlji..., kao i boljim rezultatima preuzimanja rizika zbog razmjernijih premijskih stopa u komercijalnim i osobnim linijama. Trenutačni povrati od ulaganja u segmentu neživotnog osiguranja premašili su 3,3% u 2023. Dalje će porasti na oko 3,7% u 2024. i 3,9% u 2025. Osiguravajuće osiguranje također je podržano dezinflacijom i poboljšanim uvjetima za koje se očekuje da će sve više ublažiti učinci inflacije na troškove šteta.
Viskoke kamateKamata je cijena uporabe tuđih novčanih sredstava. Kamate ... na kredite direktan uticaj na industriju životnog osiguranja
Prilagodba novoj normi viših kamatnih stopa podržava globalnu industriju životnog osiguranja. Swiss Re Institute predviđa snažan rast štednih proizvoda u sljedeće dvije godine. Potaknut rastućom globalnom srednjom klasom s pojedincima koji se sve više obraćaju osiguravateljima za planiranje svoje mirovine. Prema sigma izvješću, rast premija je na snažnom putu oporavka s ukupnim realnim globalnim rastom premija od 1,5% u 2023., nakon smanjenja od 0,7%.
Oko 2,3 bilijuna američkih dolara štednih premija upisano je globalno 2022. Swiss Re Institut predviđa da će to narasti na 4,0 bilijuna američkih dolara 2033. U kalkulaciju je uzeeta prosječna godišnja stopa rasta od 2,7% u realnom iznosu. To bi značilo 1,7 bilijuna USD dodatnih premija za štednju u sljedećih 10 godina. Povećanje od 65% u novim poslovnim premijama u usporedbi s posljednja dva desetljeća.
Prognoza rasta Swiss Re Instituta za sljedeće desetljeće značajno je porasla uglavnom jer je posljednjih 20 godina bila pod negativnim utjecajem globalne financijske krize, razdoblja niskih kamatnih stopa i pandemije.
Izvor: Svijet Osiguranja
