Europske banke odobrile su posrnulom sektor-u komercijalnih nekretnina oko 1.4 bilijuna eura zajmova. Naplata ovih kredita bi mogla postati problematična u uvjetima snažnog pada cijena poslovnog prostora s obje strane Atlantika, navodi Reuters.
U Njemačkoj, najvećem europskom gospodarstvu, cijene poslovnih nekretnina pale su u 2023. godini za 10.2 posto, prema izvješću bankarskog udruženja VDP, objavljenom u ponedjeljak. Sličan pad u prosjeku bilježi i eurozona, prema podacima Europske centralne banke (ECB).
Promjena trenda u kretanju cijena nekretnina još se ne nazire, unatoč učestalim špekulacijama u javnosti. Kako stvari sada stoje, situacija će biti teška i u 2024.
Jens Tolckmitt, izvršni direktor VDP-a
Sektor nekretnina čini otprilike petinu njemačkog bruto domaćeg proizvoda. Doživljavao je procvat u razdoblju niskih kamatnih stopa. No, Europska centralna banka (ECB) podigla ih je od srpnja 2022. do rujna 2023. za 4,5 postotnih bodova kako bi obuzdala inflacijuInflacija je povećanje opće razine cijena u određenom vre....
Viši troškovi financiranja i gradnje zadali su probleme nekretninskim i građevinskim kompanijama. Austrijska grupa Signa objavila je stečaj, a ECB prati moguće probleme u naplati kredita. Podignute kamatne stopeKamate su trošak, odnosno cijena koju plaćate za pozajmlji... zadale su probleme i sektoru komercijalnih nekretnina u SAD-u. Povrh teškoća s refinanciranjem i slabije popunjenosti uredskih prostora, što je potaknulo bojazan od globalne krize.
Sektor komercijalnih nekretnina plaši Deutsche Bank
Njemački zajmodavci odobrili su sektoru komercijalnih nekretnina 285 milijardi eura zajmova. Ovo odgovara otprilike petini ukupnog kreditnog plasmana sektoru, od 1.4 bilijuna eura, prema izvješću Europske agencije za banke (EBA), objavljenom u prosincu. Među njemačkim bankama, najviše neotplaćenih zajmova u sektoru komercijalnih nekretnina bilježi Deutsche Bank. Slijede dvije komercijalne banke u vlasništvu saveznih zemalja, takozvane Landesbanken.
Deutsche je nedavno izvijestio o 17 milijardi eura kredita posrnulom američkom tržištu komercijalnih nekretnina. Ovo je više od tri posto njegove ukupne bilance. Iznos ujedno odgovara približno petini od 76 milijardi eura kreditnih plasmana banaka iz EU-a zajmoprimcima u SAD-u, podaci su EBA-e.
Skupina najvećih njemačkih financijera sektora nekretnina obuhvaća i Deutsche Pfandbriefbank (PBB). Ona je na tržište komercijalnih nekretnina u SAD plasirala pet milijardi eura kredita, odnosno 15 posto ukupnih kredita. Prošli tjedan PBB je udvostručio rezerviranja za rizike. Većina banaka u EU-u, uz izuzetak njemačkih, nije izravno izložena komercijalnim nekretninama u SAD-u, objavila je u srijedu agencija za rejtinge Moody’s.
Francuska značajno izložena
Vrh ljestvice europskih banaka po kreditima sektoru komercijalnih nekretnina dijele, prema podacima EBA-e, francuski BNP Paribas i nizozemski Rabobank. Zajmovi francuskih banaka posrnulom sektoru nešto su čak veći od onih njemačkih zajmodavaca, prema podacima EBA-e. Na trećem je mjestu Nizozemska, na četvrtom Italija, a na petom Španjolska.
ECB je u studenom upozorio da bi kriza u sektoru nekretnina mogla potrajati godinama. Naglasio je i da sektor nije dovoljno velik da bi stvorio sistemski rizik za zajmodavce.
Portfelji komercijalnih nekretnina u imovini banaka relativno su ograničeni. Ovo znači da vjerojatno neće sami po sebi dovesti do sistemske krize. U slučaju stresa na širem tržištu mogli bi odigrati ulogu značajnog ‘pojačala.
U siječnju je pak čelnik njemačkog financijskog regulatora poručio da će 2024. biti manje ‘ružičasta’ po profitu banaka i da su nekretnine sve veći rizik, navodi Index.
