U vrijeme inflacijeInflacija je povećanje opće razine cijena u određenom vre..., odnosno općeg rasta cijena, ulaganje u investicijske fondove pruža mogućnost zaštite vrijednosti novca i predstavlja alternativu klasičnoj štednjiU ponudama kreditnih institucija postoje različiti oblici i... u banci. U principu, poznata je izreka da nije dobro držati sva jaja u jednoj košari, te bi tako svi trebali rasporediti svoja novčana sredstva u više vrsta imovine, odnosno dio na ulaganje u investicijske fondove, dio na štednju na banci, dio na ulaganje u nekretnine i dio za tekuće potrebe zadržati u vidu gotovine na računu u banci.
Glavne prednosti ulaganja u otvorene investicijske fondove su što je svakom pravnom ili fizičkom licu omogućeno upravljanje vlastitim ulaganjem u smislu iznosa i roka ulaganja, odnosno u činjenici da nije potrebno raspolagati velikim iznosom novca da biste dio svojih sredstava ulagali u fondove, kao i činjenici da uvijek možete zahtijevati isplatu dijela i cijelog iznosa vašeg ulaganja.
Ono na što morate obratiti pažnju prilikom ulaganja je koje društvo upravlja radom fonda u koji ulažete vaša sredstva, te sastav i kvalitet portfelja fonda. Fondovima upravljaju financijski stručnjaci koji svakodnevno prate dešavanja na tržištu kapitalaTržište kapitala (engl. capital market), u užem smislu pr... i usmjeravaju sredstva fonda u vrijednosne papire koji će dati najbolji dugoročni povrat na ulaganje za ulagače. Od sastava i kvaliteta portfelja ovisi očekivani povrat na osnovu kojeg, pored vlastite sklonosti riziku, svaki ulagač donosi odluku o odabiru fonda za ulaganje.
Na tržištu Bosne i Hercegovine od početka ove godine svakom pravnom i fizičkom licu u ponudi su dva otvorena investicijska fonda sa javnom ponudom Triglav Globalni dionički i Triglav Obveznički, kojima upravlja društvo Triglav Fondovi d.o.o. Sarajevo.
Prema uvidu u službenu Internet stranicu društva Triglav Fondovi Sarajevo, vidljivo je da top pet kompanija u fondu Triglav Globalni dionički sa najvećim udjelom u imovini fonda čine Apple, Microsoft, Amazon, Google i Citigroup što čini gotovo 22% imovine fonda. Tržišna kapitalizacija samo kompanije Apple iznosi preko 2.600 milijardi USD, a njenim dionicama se tokom proteklih godinu dana na dnevnom nivou trgovalo u prosječno iznosu od oko 13,8 milijardi USD što je oko 60% GDP-a Bosne i Hercegovine za cijelu 2021. godinu.
S druge strane, prema uvidu u strukturu ulaganja fonda Triglav Obveznički objavljenu na internet stranici Društva, vidljivo je da se u top 10 ulaganja fonda sa gotovo 32,8% nalaze obvezniceObveznica (engl. bond), ili zadužnica (obligacija), dužni... europskih država Italije, Španjolske, Francuske, Njemačke i Hrvatske, dok se na kompanije kao što su Barclays, DH Europe Finance, Anhauser-Bush InBev, Citigroup i J.P. Morgan Chase & Co odnosi oko 24,5%.
Ulaganje u fondove je uvijek jednostavnije u odnosu na samostalno ulaganje pojedinačnog ulagača, jer ulagač ne mora svakodnevno pratiti kretanje na tržištu kapitala niti mora imati kompleksna ekonomska znanja. Dodatno, sa manjim iznosom sredstava moguće je postići veću diverzifikaciju te je u principu jeftinije, jer fondovi prikupljaju i ulažu veliki iznos sredstava i na tržištu kao institucionalni investitor imaju niže troškove ulaganja.
Premda prinosiPrinos (engl. Yield) se odnosi na zaradu ostvarenu na ulagan... iz prošlosti imaju samo informativni karakter i ne predstavljaju mogućnost ili projekciju očekivanih prinosa u budućnosti, prema podacima Europskog udruženja za upravljanje fondovima i imovinom, prosječan godišnji neto povrat umanjen za efekte inflacije na ulaganja dioničkih fondova u EU u periodu 2010. – 2019. godine iznosio je 7,6% godišnje te obvezničkih fondova 2,3% godišnje.
Ulaganje u otvorene investicijske fondove u svijetu i u Europi je prisutno već dugi niz godina, a koliko je razvijeno u našoj regiji najbolje govori podatak da je, prema Agenciji za trgovanje vrijednosnim papirima Republike Slovenije, ukupno tržište u lipnju 2022. godine iznosilo nešto manje od 3,9 milijardi EUR, dok je prema podacima HANFA-e tržište Republike Hrvatske iznosilo oko 2,2 milijarde EUR.
Slijedom modernih svjetskih i europskih trendova, sigurni smo da će i u Bosni i Hercegovini otvoreni investicijski fondovi biti prepoznati kao prilika za dugoročno ulaganje u cilju zaštite i rasta vrijednosti novca.
Detaljnije informacije o Triglav otvorenim fondovima, propisanim obavezama i povezanim rizicima dostupne su na www.triglavfondovi.ba.
