Šok za BiH: FATF stavio zemlju pod pojačani nadzor — što to znači za banke, poduzeća i investitore?

Radna skupina za financijsko djelovanje (FATF) uvrstila je Bosnu i Hercegovinu na listu jurisdikcija pod pojačanim nadzorom. Odluka, objavljena na službenoj internetskoj stranici organizacije, zahtijeva od BiH aktivnu suradnju pri otklanjanju strateških nedostataka u sustavima za sprječavanje pranja novca, financiranja terorizma i širenja oružja za masovno uništenje.

FATF je među najutjecajnijim međunarodnim tijelima koja postavljaju standarde u području financijske sigurnosti. U svom izvješću za BiH navodi da je zemlja u lipnju 2026. preuzela političku obvezu da, uz pomoć FATF-a i MONEYVAL-a, radi na poboljšanju učinkovitosti nacionalnog sustava. Iako je zabilježen određeni napredak od usvajanja Izvješća o uzajamnoj evaluaciji u prosincu 2024., stručnjaci smatraju da su koraci koje valja poduzeti jasni i opsežni.

Ključne mjere iz Akcijskog plana

• Izrada i provođenje sveobuhvatne strategije za sprječavanje pranja novca i financiranja terorizma.
• Razvoj i distribucija smjernica za financijske institucije i odabrane nefinancijske obveznike (npr. notarë) o njihovim obvezama.
• Poboljšanje razmjene i korištenja financijsko-obavještajnih podataka te osiguranje kvalitetnije povratne informacije o izvještajima o sumnjivim transakcijama.
• Osiguranje ažurnih i točnih registara pravnih osoba i stvarnih vlasnika.
• Povećanje broja istraga i kaznenih progona za kaznena djela pranja novca te učinkovitija primjena sankcija za kršenje propisa, uključujući prijave prijenosa gotovine preko granice.
• Proaktivnije postupanje u predmetima financiranja terorizma i jasnije kaznenopravno tumačenje tog djela.
• Osiguravanje da nadzorna tijela imaju ovlasti za primjenu učinkovitih, proporcionalnih i odvraćajućih sankcija.

Poslovne posljedice za BiH

Uvrštavanje na listu pod pojačanim nadzorom znači da će nadzor i zahtjevi za usklađenošću postati intenzivniji. Banke, platne institucije, osiguravatelji i nefinancijski subjekti morat će pojačati procedure KYC (poznaj svog klijenta). Također, očekuje se adekvatnije izvještavanje o sumnjivim transakcijama i provjere stvarnih vlasnika. To može povećati operativne troškove i produljiti vrijeme obrade međunarodnih transfera. Sve ovo pogoduje pažljivom upravljanju rizicima, ali može i otežati poslovanje firmi koje ovise o brzom protoku kapitala.

Za investitore i inozemne partnere ova odluka signalizira povećan rizik regulatornih prepreka. Neke institucije mogu pojačano preispitivati poslovanje u BiH, što može utjecati na priljev stranih ulaganja dok se ne vidi konkretan napredak u provedbi mjera.

Što slijedi?

Vlada i nadležna tijela u BiH moraju u zadanim rokovima pokazati mjerljiv napredak u provedbi Akcijskog plana. U suprotnom, zemlja bi se suočila s produljenim nadzorom i mogućim dodatnim posljedicama na međunarodnoj razini. Pozitivno je što su već poduzeti određeni koraci, ali ključ će biti sustavna implementacija, jačanje kapaciteta nadzornih tijela i transparentnost u podacima o pravnim osobama.

Za poslovne subjekte u BiH, preporuka je odmah pregledati usklađenost svojih procedura. Neophodno je pojačati interne kontrole i aktivno surađivati s institucijama kako bi se ubrzao povratak izvan popisa pod pojačanim nadzorom.