Slovenska NLB banka povećala je planirano izdanje podređenih obveznica s 300 na 400 milijuna eura. Potražnja ulagatelja na vrhuncu je bila 2,3 puta veća od ponuđenog iznosa. Riječ je o najvećem izdanju podređenih obveznica banke dosad, kojim NLB namjerava ojačati regulatorni kapital i podržati daljnji rast poslovanja.
Prema službenoj objavi NLB-a od 12. listopada, izdavatelj je Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana. Izdavanje je planirano za 20. listopada 2026., a konačno dospijeće predviđeno je deset godina kasnije.
Koliko NLB plaća za novi kapital?
Obveznice nose godišnju kamatnu stopu od 5,232 posto do 20. listopada 2031. Na nominalni iznos od 400 milijuna eura to znači približno 20,93 milijuna eura kamataKamata je cijena uporabe tuđih novčanih sredstava. Kamate ... godišnje. Riječ je o izračunu Financa.ba prema objavljenim uvjetima izdanja, bez dodatnih troškova transakcije.
NLB ima mogućnost prijevremenog otkupa obveznica u listopadu 2031. Ako ih tada ne otkupi, kamata će se ponovno odrediti prema ugovorenoj referentnoj stopi uvećanoj za 1,75 postotnih bodova. Sadašnja kamatna stopa stoga ne vrijedi automatski do konačnog dospijeća 2036. godine.
Agencija Moody’s dodijelila je obveznicamaObveznica (engl. bond), ili zadužnica (obligacija), dužni... kreditni rejting Baa2.
Obveznice su namijenjene uključivanju u dopunski regulatorni kapital Tier 2. Time NLB namjerava povećati kapitalnu osnovu za rast poslovanja, pod uvjetom da instrument ispunjava regulatorne zahtjeve.
Za ulagatelje podređeni dug nosi veći rizik od nadređenih bankovnih obveznica jer u slučaju propasti banke imaju niži prioritet naplate.
Najviše obveznica pripalo francuskim ulagateljima
Prema NLB-ovu priopćenju, najveći udio izdanja raspoređen je ulagateljima iz Francuske, njih 32 posto. Slijede Ujedinjeno Kraljevstvo s 20 posto, Njemačka s 15 posto i zemlje Beneluksa s 12 posto. Slovenskim ulagateljima pripalo je tri posto izdanja.
Potražnja 2,3 puta veća od ponuđenog iznosa pokazuje interes ulagatelja, ali sama po sebi ne govori je li cijena financiranja povoljna. Za takvu ocjenu trebalo bi usporediti uvjete s drugim bankovnim izdanjima sličnog rizika i dospijeća.
Novo izdanje dolazi nakon dogovora o preuzimanju DBS-a
NLB prikuplja dodatni regulatorni kapital u trenutku kada priprema preuzimanje Deželne banke Slovenije (DBS).
Banka je u rujnu dogovorila stjecanje više od 55 posto glasačkih prava u DBS-u. Time je proširila početni dogovor o kupnji 25,66 posto udjela, o kojem je Financa.ba ranije pisala.
DBS je posebno prisutan u financiranju poljoprivrede i prehrambene industrije, što NLB navodi među razlozima za preuzimanje. Prema službenoj objavi NLB-a od 18. rujna, zaključenje transakcije ovisi o potrebnim regulatornim odobrenjima.
NLB izdanje obveznica povezuje s planovima rasta i mogućih preuzimanja, ali nije objavio da će prikupljenih 400 milijuna eura biti namjenski upotrijebljeno za kupnju DBS-a.
Autor: financa.ba
Prilikom preuzimanja obvezno navesti izravni link na članak.
