Utrka za kontrolu nad Addiko Bank dobila je novi preokret. Austrijska Komisija za preuzimanje odobrila je izmjene ponude Nove Ljubljanske banke (NLB). Slovenska banka snizila je minimalni prag prihvaćanja sa 75 posto na 50 posto plus jednu dionicu. Istodobno je rok za prihvat ponude produljen do 29. srpnja.
Odluka dodatno zaoštrava natjecanje s Raiffeisen Bank Internationalom (RBI). Austrijska banka prema posljednjim podacima već ima prihvate za više od 51 posto dionica obuhvaćenih svojom ponudom.
Dioničari ponovno mogu promijeniti odluku
Najvažnija posljedica odluke austrijske Komisije za preuzimanje jest da dioničari koji su već prihvatili ponudu RBI-ja sada imaju pravo povući svoju odluku do 23. srpnja i prihvatiti NLB-ovu ponudu.
To je moguće zato što je regulator ocijenio kako izmijenjena ponuda predstavlja poboljšanje u odnosu na prethodnu verziju, što je bio preduvjet za produljenje razdoblja prihvaćanja.
NLB smatra da upravo ta mogućnost može promijeniti odnos snaga među ponuđačima.
NLB ističe veću vrijednost ponude
Slovenska banka pozvala je dioničare koji su prihvatili RBI-jevu ponudu da ponovno razmotre svoju odluku.
Prema izračunima NLB-a, ta bi skupina dioničara mogla ostvariti više od 100 milijuna eura dodatnog prihoda. To vrijedi ako umjesto ponude RBI-ja prihvate ponudu NLB-a.
NLB nudi 37 eura po dionici. Banka tvrdi da je riječ o višoj vrijednosti od konkurentske ponude RBI-ja. Ističe i transparentnu strukturu isplate te niži prag izvršenja transakcije.
NLB također ističe da je već pribavila regulatorna odobrenja za koncentraciju u Srbiji, Austriji i Sjevernoj Makedoniji.
RBI i dalje ima značajnu prednost
S druge strane, RBI je objavio da je do 13. srpnja prikupio izjave o prihvatu za 9.890.151 dionicu, odnosno 51,28 posto svih dionica obuhvaćenih ponudom.
Time se austrijska banka dodatno približila minimalnom pragu od 55 posto, koji je ranije također snizila kako bi povećala vjerojatnost uspješnog završetka transakcije.
Važnu potporu RBI-u pružila je i Alta Grupa poduzetnika Davora Macure, koja je u ponudu uključila 1.878.167 dionica, odnosno 9,63 posto vlasničkog udjela.
RBI je pritom objavio da do sada nije zaprimio nijedan zahtjev za povlačenje već danih prihvata, unatoč tome što dioničari sada imaju zakonsku mogućnost promijeniti odluku.
Ključni dani za rasplet preuzimanja
Sljedećih nekoliko dana moglo bi biti presudno za ishod jedne od najzanimljivijih bankarskih preuzimanja u regiji.
RBI trenutno raspolaže većim brojem prihvata, ali NLB je snižavanjem praga na 50 posto plus jednu dionicu i produljenjem roka znatno povećao svoje izglede.
Ostaje otvoreno pitanje hoće li dio dioničara promijeniti odluku i prijeći na ponudu NLB-a. Odgovor će biti poznat nakon isteka rokova krajem srpnja.
