Porez po odbitku naplaćuje se prilikom isplate dividendi, kamata, autorskih naknada ili određenih usluga stranim osobama i kompanijama. Tvrtka koja isplaćuje prihod zadržava dio iznosa. Zatim ga uplaćuje poreznim vlastima države iz koje novac odlazi.
Takav sustav može dovesti do dvostrukog oporezivanja. Naime, isti prihod može biti oporezovan i u zemlji iz koje je isplaćen i u zemlji u kojoj investitor plaća porez.
Iako većina država omogućuje priznavanje poreza plaćenog u inozemstvu, taj mehanizam nije uvijek potpun niti jednostavan. Zbog toga investitori često snose veći porezni teret i dodatne administrativne troškove.
Zašto je važan za ulaganja?
Primjerice, ako njemačka kompanija isplati dividendu ulagaču iz Grčke, taj ulagač može platiti veći porez nego da je dividendu primio od domaće grčke tvrtke.
Takve razlike utječu na odluke investitora. Kapital se zato često usmjerava prema državama s povoljnijim poreznim pravilima ili se portfelji diversificiraju kako bi se smanjio ukupni porezni teret.
Velike razlike među europskim državama
Think-tank Tax Foundation analizirao je sustav poreza po odbitku u 32 europske zemlje i utvrdio velike razlike među državama.
Prosječna ponderirana stopa u Europi iznosi 5,6 % na dividendeDividenda je dio dobiti dioničkom društvu koji se isplaću... i 3,4 % na kamate, no pojedine zemlje značajno odstupaju od tog prosjeka.
Hrvatska pritom spada među zemlje s nižim ponderiranim stopama. Kod ulaznih isplata one se kreću između 2,73 % i 4,39 %. Ovise o tome radi li se o dividendama, kamatamaKamata je cijena uporabe tuđih novčanih sredstava. Kamate ... ili autorskim naknadama.
Najveći porezni teret za strane ulagače bilježi Cipar, dok je među najpovoljnijim državama Švicarska.
Što predlaže Europska komisija?
Europska komisija u lipnju je predstavila paket poreznih reformi kojim želi pojednostaviti prekogranična ulaganja.
Jedna od ključnih mjera je ukidanje uvjeta minimalnog vlasničkog udjela za oslobađanje od poreza po odbitku na dividende, kamate i autorske naknade između kompanija iz država članica EU-a.
Cilj je potaknuti prekogranična ulaganja i štednju te smanjiti administrativne prepreke. Istodobno bi isplate prema trećim zemljama koje nemaju porez po odbitku ostale oporezovane u zemlji iz koje se isplaćuju.
Prema procjenama Bruxellesa, takva bi reforma gospodarstvu donijela 3,8 milijardi eura poreznih ušteda, dok bi se manji porezni prihodi nadoknadili snažnijim gospodarskim rastom.
Koje su zemlje najpovoljnije?
Gledano ukupno, najveći porezni teret imaju Belgija, Grčka, Italija, Portugal i Turska, uzimajući u obzir ulazne i izlazne isplate te sve vrste oporezivih prihoda.
S druge strane, Mađarska, Švicarska, Ujedinjeno Kraljevstvo i Češka ubrajaju se među najpovoljnije europske zemlje za međunarodne ulagače.
Posebno se ističe Mađarska, koja ne oporezuje isplate dividendi, kamata i autorskih naknada stranim ulagačima. Kod isplata domaćim rezidentima ponderirane stope kreću se između 1,13 % i 5,39 %.
