HSBC se nalazi pod pritiskom zbog visokog udjela problematičnih kredita za komercijalne nekretnine u Hong Kongu.
Do kraja lipnja, gotovo tri četvrtine portfelja pokazuje znakove financijskog stresa. To je posljedica dugotrajnog pada potrošnje u maloprodaji i slabog interesa za uredske prostore. Kao najveći zajmodavac na teritoriju Hong Konga, HSBC upravlja s 32 milijarde dolara kredita za komercijalne nekretnine. To je dio ukupnih 234 milijarde dolara u hongkonškom portfelju.
Najamnine vrhunskih uredskih prostora pale su za više od 20 posto od 2022. godine. Stopa slobodnih prostora dosegnula rekordnih 19 posto, pokazuju podaci Cushman & Wakefielda. Banka je zbog pogoršanih uvjeta ažurirala svoj interni model procjene rizika. To je rezultiralo gotovo utrostručenjem iznosa kredita označenih kao oni s povećanim kreditnim rizikom — s 6,5 milijardi na 18,1 milijardu dolara.
HSBC i tržište nekretnina u Hong Kongu pod pritiskom
Iako krediti s povećanim rizikom još uvijek imaju šanse za naplatu, povećao se i broj oštećenih kredita, s 4,5 na 5,1 milijardu dolara. Stručnjaci iz CBRE-a napominju da su banke ove godine znatno agresivnije u rješavanju nenaplativih kredita, te da je u drugom tromjesečju oko polovice transakcija financijski pod stresom.
Ovakav razvoj događaja znači da je sada 73 posto HSBC-ovih kredita za komercijalne nekretnine u Hong Kongu ili oštećeno ili smatra se visokorizičnim. To je znatno više nego prije godinu dana kada je taj udio bio ispod 30 posto. U drugom tromjesečju banka je izdvojila ukupno 1,1 milijardu dolara za očekivane gubitke na kreditima. Od toga se 400 milijuna odnosi na komercijalne nekretnine u Hong Kongu.
Prema riječima analitičara Morningstara, prisutan je velik broj tvrtki s tržišta nekretnina koje su pod ozbiljnim financijskim pritiskom u Hong Kongu. Takva situacija traje već neko vrijeme i pokazuje znakove daljnjeg pogoršanja. Posebno su u fokusu povijesni obiteljski konglomerati poput New World Developmenta. On je krajem lipnja refinancirao 11 milijardi dolara duga kako bi ublažio financijske teškoće.
Veliki developeri su u proteklim godinama morali otpisati vrijednost svojih portfelja za milijarde dolara. Većina problema HSBC-a proizlazi iz njegove podružnice Hang Seng Bank. Ta banka je imala veći udio kredita manjim developerima i igračima na lokalnom tržištu nekretnina. Mnogi od tih zajmoprimaca sada se bore s akutnim financijskim poteškoćama, što dodatno opterećuje banku.
Kombinacija tržišnih izazova, visokih kamataKamata je cijena uporabe tuđih novčanih sredstava. Kamate ... i pojačanog kreditnog rizika stvara složen ambijent za sektor komercijalnih nekretnina u Hong Kongu, navodi Seebiz. Situacija ostaje nestabilna, a budućnost tržišta nekretnina u Hong Kongu podložna je daljnjim rizicima i neizvjesnostima.
