ASML AI industriji šalje snažan signal. Nizozemska kompanija povećava proizvodne kapacitete za oko 30 posto godišnje i podiže prognozu prihoda za 2026. Time je ublažio jedan od najvećih strahova investitora – da bi nedostatak ključne opreme mogao usporiti globalni AI investicijski ciklus.
Kompanija je istodobno nadmašila očekivanja analitičara u drugom tromjesečju, nakon čega su njezine dionice porasle gotovo četiri posto na burzi u Amsterdamu.
ASML sada očekuje da će u 2026. ostvariti između 43 i 45 milijardi eura prihoda. To je znatno više od prethodne procjene od 36 do 40 milijardi eura.
ASML AI strategija mijenja očekivanja tržišta
Potražnja za naprednim čipovima nastavlja rasti zahvaljujući velikim ulaganjima u podatkovne centre i umjetnu inteligenciju.
ASML je pritom jedna od najvažnijih kompanija u cijelom AI lancu opskrbe. Jedini proizvodi EUV litografske strojeve bez kojih nije moguće proizvoditi najnaprednije procesore.
Njegove strojeve koriste TSMC, Samsung, SK Hynix i Micron za proizvodnju čipova koji završavaju u podatkovnim centrima Googlea i Amazona te pokreću AI modele OpenAI-ja, Anthropica i drugih tehnoloških kompanija.
Širenje proizvodnje mijenja očekivanja tržišta
Najvažnija poruka iz poslovnog izvješća nije samo povećanje prognoze prihoda.
Izvršni direktor Christophe Fouquet najavio je da će ASML tijekom sljedeće dvije godine povećavati proizvodne kapacitete za oko 30 posto godišnje.
Takav potez mogao bi ublažiti jedno od najvećih ograničenja AI industrije. Analitičari su posljednjih mjeseci upozoravali da bi upravo ograničena proizvodnja ASML-ovih strojeva mogla usporiti izgradnju novih tvornica čipova.
Marc Hesselink iz ING-a ocijenio je da povećanje kapaciteta predstavlja pozitivan signal za cijeli sektor proizvodne opreme za čipove jer smanjuje rizik od uskih grla u opskrbnom lancu.
Gotovo svi strojevi već su rasprodani
ASML je objavio da je gotovo cijeli proizvodni kapacitet njegovih EUV strojeva do 2027. godine već unaprijed rezerviran.
Kompanija istodobno povećava proizvodnju i DUV litografskih strojeva koji se koriste za proizvodnju manje naprednih čipova, uključujući one namijenjene kineskom tržištu.
Glavni financijski direktor Roger Dassen rekao je da povećanje kapaciteta uključuje i potrebe novog kupca Terafab, tvrtke koju Elon Musk gradi u Teksasu za proizvodnju čipova za SpaceX i Teslu.
Intel među prvim korisnicima nove tehnologije
ASML je potvrdio da će Intel među prvima koristiti novu generaciju High-NA EUV litografskih strojeva za proizvodnju svojih najnaprednijih procesora Panther Lake.
Nova tehnologija omogućuje još precizniju proizvodnju čipova i predstavlja sljedeći korak u razvoju procesora namijenjenih umjetnoj inteligenciji.
Kina ostaje važan kupac
Unatoč američkim izvoznim ograničenjima, Kina ostaje jedno od važnijih tržišta za ASML.
Kompanija procjenjuje da će kineski kupci ove godine činiti oko 20 posto ukupne prodaje. Iako ne smije isporučivati najnaprednije EUV strojeve, ASML i dalje prodaje manje napredne DUV sustave koji se koriste za proizvodnju logičkih čipova za kinesko domaće tržište.
Istodobno, američki zakonodavci razmatraju dodatna ograničenja izvoza tehnologije u Kinu, što ostaje jedan od najvećih poslovnih rizika za kompaniju.
Važna poruka za cijelu AI industriju
Najveću pozornost posljednjih godina privlače Nvidia, TSMC i drugi proizvođači AI čipova. Međutim, bez ASML-ove tehnologije njihova proizvodnja nije moguća.
Zato je najava o povećanju kapaciteta važnija od samih kvartalnih rezultata. Ona pokazuje da se jedno od najvećih proizvodnih ograničenja u AI industriji postupno smanjuje.
ASML AI ekosustavu donosi dodatne proizvodne kapacitete koji bi mogli ubrzati razvoj naprednih čipova i novih AI podatkovnih centara.
Ako ASML uspije ostvariti planirano širenje proizvodnje, proizvođači čipova lakše će odgovoriti na rastuću potražnju za umjetnom inteligencijom. To bi moglo ubrzati novi val ulaganja u podatkovne centre, napredne procesore i AI infrastrukturu diljem svijeta.
