Nagla promjena geopolitičkog narativa u samo nekoliko sati izazvala je jedan od najbrutalnijih “short squeeze” događaja u kripto tržištu posljednjih mjeseci. Nakon što je Donald Trump putem Truth Sociala potvrdio dvotjedno primirje s Iranom, cijena bitcoinaBitcoin je decentralizirana, distribuirana, anonimna platna ... naglo je skočila i probila razinu od 72.700 dolara, brišući stotine milijuna dolara pozicija koje su bile postavljene na pad tržišta.
Masovne likvidacije: tržište kažnjeno zbog pogrešnog smjera
Prema podacima CoinGlassa, ukupne likvidacije dosegnule su 595 milijuna dolara, zahvativši više od 118.000 trgovaca. Ključna poruka tržišta bila je jasna — većina sudionika bila je pogrešno pozicionirana.
Kratke (short) pozicije činile su čak 427 milijuna dolara, dok su duge (long) pozicije sudjelovale s 168 milijuna dolara. Omjer veći od 2,5:1 jasno ukazuje na dominaciju očekivanja daljnjeg pada cijena uoči političkog roka.
Najveći pojedinačni gubitak zabilježen je na burzi Binance, gdje je likvidirana short BTC-USDT pozicija vrijedna 11,79 milijuna dolara.
Bitcoin predvodi val: ali ni ostali nisu pošteđeni
Bitcoin je generirao 245 milijuna dolara likvidacija, dok je Ethereum slijedio s 126 milijuna dolara. No, šok se proširio i izvan glavnih kriptovaluta.
- Solana (SOL): 19,6 milijuna dolara
- Zcash (ZEC): 13,4 milijuna dolara
- XRP i ostali altcoini: manji, ali značajni gubici
Zanimljivo, čak su i tokenizirane robe poput zlata i srebra bile pogođene, dok je tržište simultano uklanjalo tzv. “ratnu premiju”.
Nafta u obratu: pad cijena dodatno pojačao šok
Dok je tijekom sukoba energija bila među najosjetljivijim klasama imovine, najava primirja izazvala je snažan pad cijena nafte.
Cijena Brent nafte pala je na oko 99 dolara, dok je WTI skliznuo na približno 95 dolara po barelu. Pad veći od 10% u kratkom vremenu generirao je dodatne likvidacije, uključujući:
- 33 milijuna dolara u tokeniziranim Brent ugovorima
- 42 milijuna dolara u WTI (CL) futuresima
Ekstremni strah kao uvod u nagli preokret
Tržišni sentiment bio je ekstremno negativan prije objave primirja. Indeks straha i pohlepe pao je na samo 8 bodova, što signalizira ekstreman strah među investitorima.
Podaci Santimenta dodatno potvrđuju takvo raspoloženje na svake četiri optimistične objave dolazilo je pet pesimističnih. Drugim riječima, gotovo svi indikatori ukazivali su na nastavak pada.
Upravo takvo jednostrano pozicioniranje stvorilo je savršene uvjete za snažan obrat.
Ključni raspon i pitanje koje slijedi
Skok bitcoina na 72.700 dolara vraća ga na gornju granicu raspona od 65.000 do 73.000 dolara — zone koja definira tržišno kretanje od početka sukoba.
Međutim, ključno pitanje ostaje otvoreno: hoće li ovaj proboj biti održiv ili je riječ o još jednom lažnom izlasku (fake breakoutu)?
Odgovor uvelike ovisi o stvarnoj prirodi najavljenog primirja.
Primirje postoji ali uz ograničenja
Trump je najavio “dvostrano primirje”, istaknuvši da su Sjedinjene Američke Države “ispunile i premašile sve vojne ciljeve”. S druge strane, Iran je potvrdio privremenu obustavu, ali uz značajna ograničenja.
Posebno je naglašeno da će tranzit tankera kroz Hormuški tjesnac biti moguć samo uz koordinaciju s iranskim oružanim snagama i uz tehnička ograničenja što ukazuje da geopolitički rizik nije u potpunosti nestao.
