U današnjem globaliziranom financijskom svijetu, gdje se bankarski divovi bore za svaki djelić tržišta, regulatorni okviri igraju ključnu ulogu u definiranju konkurentnosti. Najnovija analiza pokazuje značajan jaz između regulatornih zahtjeva u Velikoj Britaniji i Sjedinjenim Američkim Državama. Razlika britanske banke stavlja u nepovoljniji položaj. U središtu problema je tretman ulaganja u softver, ključnog elementa digitalne transformacije. Britanskim bankama umanjuje kapitalnu moć za procijenjenih 22,5 milijardi funti.
Različiti pristupi, nejednaki uvjeti
Problem proizlazi iz fundamentalno različitih pravila o adekvatnosti kapitala. Dok američki regulatori dopuštaju bankama da ulaganja u softver tretiraju kao imovinu s određenim rizikom (risk-weighted assets), britanska Bank of England (BoE) zahtijeva da se vrijednost tih ulaganja u potpunosti oduzme od regulatornog kapitala.
Ova naizgled tehnička razlika ima ogromne posljedice. Američke banke, poput JPMorgan Chase i Goldman Sachs, zahvaljujući blažim pravilima, imaju više raspoloživog kapitala. To im omogućuje veće kapacitete za kreditiranje, daljnja ulaganja i, u konačnici, stjecanje prednosti na tržištu. S druge strane, britanske banke poput HSBC-a i Barclaysa moraju održavati višu razinu kapitala kako bi zadovoljile strože standarde, što ih čini manje konkurentnima.
Digitalna budućnost kao kolateralna šteta
Paradoks je u tome što pravila koja su osmišljena da osiguraju stabilnost financijskog sustava nakon krize 2008. godine, sada potencijalno koče inovacije. Odbitak ulaganja u softver od kapitala obeshrabruje banke da investiraju u ključnu digitalnu infrastrukturu. U eri kada je tehnologija presudna za efikasnost, sigurnost i korisničko iskustvo, ovakva regulativa šalje kontradiktoran signal.
Stav Bank of England, odnosno njezinog regulatornog tijela (Prudential Regulation Authority – PRA), temelji se na procjeni da softverska imovina u slučaju krize ili likvidacije ne bi imala stvarnu vrijednost koja bi mogla pokriti gubitke. Međutim, bankarski sektor tvrdi da je takav stav zastario. Napominju da se ignorira strateška vrijednost tehnologije koja je danas duboko integrirana u sve poslovne procese.
Potraga za ravnopravnom utakmicom
Suočeni s ovim izazovom, lideri u britanskom bankarskog sektora aktivno lobiraju za promjenu pravila. Njihov argument je jasan: usklađivanje s američkim ili europskim pristupom, koji je također fleksibilniji, oslobodilo bi milijarde funti kapitala. Taj kapital bi se mogao iskoristiti za poticanje ekonomskog rasta kroz povećano kreditiranje poduzeća i građana te za daljnje investicije u IT sektor.
Studija koju su naručile britanske banke pokazuje da, nakon prilagodbe za sve razlike, njihovi kapitalni zahtjevi nadmašuju američke rivale za čak 1,9 postotnih bodova. To predstavlja značajan teret koji izravno utječe na njihovu profitabilnost i sposobnost natjecanja na globalnoj sceni. Dok Bank of England ostaje pri svom stavu, tvrdeći da nije primila dokaze koji bi opravdali promjenu procjene, pritisak za reformom raste. Budućnost britanskog bankarstva ovisit će o tome hoće li regulatori pronaći ravnotežu između opreza i poticaja za inovacije.
