Kina je tijekom 2025. konsolidirala više od 670 bankarskih entiteta, gotovo sve među manjim ruralnim institucijama. Ukupan broj banaka time je nastavio pad koji traje nekoliko godina: do kraja 2025. bio je 23 posto manji nego četiri godine ranije i iznosio je 3.139, prema podacima kineskog regulatora koje prenosi Financial Times.
Gašenje više od 670 entiteta ne znači da je toliko banaka propalo. Brojne su kroz spajanja i pripajanja prestale postojati kao samostalne pravne osobe, pri čemu su njihova aktivaU Bilanci stanja poduzeća, aktiva (eng. assets) predstavlja... i obveze prelazile na banke preuzimatelje.
Peking tako smanjuje broj slabijih institucija i pojednostavljuje nadzor nad dijelom bankarskog sustava u kojem su se godinama gomilali problemi s profitabilnošću, kvalitetom kredita i upravljanjem.
Ruralne banke imaju gotovo dvostruko veći udio loših kredita
Fitch Ratings ruralne i manje komercijalne banke smatra najslabijim dijelom kineskog bankarskog sustava. Njihov povrat na imovinu u prvoj polovici 2026. iznosio je 0,45 posto, u odnosu na 0,56 posto 2021. godine.
Razlika je još izraženija u kvaliteti kredita. Prema podacima kineskog regulatora, udio nenaplativih kredita ruralnih komercijalnih banaka iznosio je 2,82 posto, dok je prosjek svih komercijalnih banaka bio 1,52 posto.
Manje regionalne banke više ovise o lokalnom gospodarstvu i imaju koncentriranije kreditne portfelje. Procjena kineskog financijskog sustava pokazuje veću ranjivost manjih banaka, dok su nekretnine i zadužena financijska društva lokalnih vlasti među važnijim izvorima rizika za sektor.
Kapital se popravlja, ali zarada banaka slabi
Konsolidacija ipak daje određene rezultate. Podaci objavljeni 2026. pokazuju da su kapitalni jastuci ruralnih komercijalnih banaka od 2023. povećani za približno jedan postotni bod, ali s niske početne razine. Tome su pridonijeli spajanje institucija i prikupljanje dodatnog kapitala, uključujući sredstva lokalnih vlasti.
Profitabilnost ide u suprotnom smjeru. Neto kamatne marže i povrat na imovinu nastavili su padati. Bankama jesu smanjeni troškovi financiranja nakon pada depozitnih stopa, ali su kamate na kredite pale još više.
Pritisak je izraženiji kod regionalnih banaka koje se snažnije natječu za depozite i kredite, a posluju na užem lokalnom tržištu. Pad neto kamatnih marži istodobno smanjuje njihovu sposobnost apsorbiranja gubitaka iz postojeće aktive.
Ukupni NPL je stabilan, ali struktura kredita pokazuje veći rizik
Na razini cijelog kineskog bankarskog sustava kapital zasad ne upućuje na neposrednu bankarsku krizu. Ukupna stopa adekvatnosti kapitala u trećem tromjesečju 2025. iznosila je oko 15,4 posto, a udio nenaplativih kredita oko 1,5 posto, prema objavljenim podacima.
No struktura tih kredita pokazuje veći rizik nego sam ukupni postotak. Oko 40 posto službeno evidentiranih nenaplativih kredita činili su krediti klasificirani kao gubitak, kod kojih se ne očekuje naplata glavnice i kamataKamata je cijena uporabe tuđih novčanih sredstava. Kamate ....
Regulatorne olakšice koje obuhvaćaju nekretninski sektor, financijska društva lokalnih vlasti, dio poduzeća i stanovništvo dodatno otežavaju procjenu. Prema IMF-u, takve mjere mogu prikriti stvarnu kvalitetu dijela aktive ili odgoditi priznavanje gubitaka.
To ne znači da je službeni udio nenaplativih kredita od oko 1,5 posto netočan. Taj pokazatelj sam po sebi nije dovoljan za procjenu kvalitete bankovnih bilanci.
Konsolidacija ne uklanja problematične kredite
Tu se nalazi ograničenje sadašnjeg pristupa. Procjena financijskog sustava upozorava da konsolidacija slabih banaka ne mora ukloniti slabosti zbog kojih su problemi nastali. Potrebno je pravodobnije priznavanje gubitaka i manje oslanjanje na regulatorne mjere koje mogu odgoditi njihovo evidentiranje.
Kada banka kroz pripajanje prestane postojati kao samostalna institucija, njezini krediti ne nestaju. Prelaze u bilancu banke koja ju je preuzela.
To je posebno važno zbog dugotrajne korekcije kineskog tržišta nekretnina i financiranja lokalnih vlasti. Rizici za financijsku stabilnost i dalje se procjenjuju povišenima, iako su kapital i likvidnost sustava u cjelini adekvatni. Stresni testovi pokazuju veću otpornost najvećih banaka, dok su srednje i manje institucije ranjivije.
Peking tvrdi da su rizici pod kontrolom
Kineske vlasti imaju optimističniju procjenu. U službenom odgovoru na MMF-ovo izvješće navele su da je financijski sustav stabilan te da su rizici povezani s nekretninama i dugovima financijskih društava lokalnih vlasti pod kontrolom.
Prema podacima koje su dostavile, stopa adekvatnosti kapitala komercijalnih banaka krajem rujna 2025. iznosila je 15,36 posto, a udio nenaplativih kredita 1,52 posto.
Kineske vlasti također navode da je do rujna prošle godine oko 70 posto LGFV-a izašlo sa službenog popisa kroz tržišnu transformaciju i druge postupke.
Procjena Fonda ipak ostaje opreznija: financijski rizici su povišeni, a gubitke treba priznavati pravodobnije kako regulatorne mjere ne bi prikrivale kvalitetu aktive.
Sporiji rast dodatni je rizik za bankovne bilance
Konsolidacija dolazi dok kinesko gospodarstvo raste sporije. BDP je u drugom tromjesečju 2026. porastao 4,3 posto na godišnjoj razini, nakon rasta od 5 posto u prvom tromjesečju. U cijeloj prvoj polovici godine rast je iznosio 4,7 posto.
Sporiji rast može pogoršati kvalitetu kreditnih portfelja, dok niske kamatne stopeKamate su trošak, odnosno cijena koju plaćate za pozajmlji... pritišću profitabilnost banaka. Financa.ba ranije je pisala o kineskom cilju rasta od oko pet posto i mjerama kojima Peking pokušava potaknuti domaću potražnju.
Kapital i likvidnost kineskog bankarskog sustava u cjelini zasad izgledaju dostatno, pa problemi manjih ruralnih banaka sami po sebi ne upućuju na neposrednu sistemsku bankarsku krizu.
Broj samostalnih banaka može se smanjiti spajanjima i pripajanjima. Sljedeći test kineske konsolidacije bit će ono što se događa s kreditima koje su preuzimatelji naslijedili: hoće li gubici biti priznati i apsorbirani ili će se problem preseliti na njihove bilance.
Autor: financa.ba
Prilikom preuzimanja obvezno navesti izravni link na članak.
