Banke su od 2021. do 2023. godine plasirale ukupno 525 milijardi dolara privatnim kreditnim kompanijama. Takvi krediti su prosječno rasli po stopi od 18 posto godišnje između 2021. i 2023. godine. Ukupni bankarski krediti u istom periodu porasli za šest posto.
Rast bankarskih kredita za privatne kredite bio je najbrži među bankama sa ukupnom aktivom između 100 i 500 milijardi dolara. Ova ekspanzija bila je brža u Sjevernoj Americi sa stopom od 23 posto. U usporedbi sa Azijsko-Pacifičkim regiom i Europom gdje je zabilježen rast od 17 postotaka i 12 postotaka.
Banke sa nižom kreditnom snagom imale su veći udio kredita u privatnim poduzećima. Ovo svakako utiče na njihove kreditne rizike za manje banke čija strategija je „agresivna ekspanzija“. Ovdje je slučaj o manje robusnim strukturama za upravljanje rizicima ili nižom kreditnom snagom, navodi Moody’s Ratings u svom izvješću.
„Kad god imate brz rast u bilo kojem području, posebno u oblasti koja zahtijeva složenost i iskustvo u strukturiranju, to može povećati kreditni rizik.“ izjavio je Fadi Massih, direktor u timu za privatne kredite Moody’s Ratings, za časopis The Banker.
„Znamo da su veće banke veoma aktivne u servisiranju financijskih sponzora. Tako da imaju adekvatniju strukturu za kontrolu rizika povezanog s nečim poput privatnog kredita. To je veoma dinamično okruženje, i infrastrukture za upravljanje rizikom moraju pratiti tempo prihoda,“ dodao je Massih.
„Neke od ovih [niže ocijenjenih] banaka možda nemaju dugoročnu reputaciju na ovom tržištu. Mogle bi imati manje robusnu infrastrukturu za upravljanje rizikom od većih banaka,“ rekao je.
Rizik obzirom na rast tržišta privatnih kredita i kapitala
Zajedno, banke obuhvaćene istraživanjem posjeduju skoro 30 triliona dolara u bilancama. Više od polovine istraživanih banaka nalazi se u Sjevernoj Americi, sa 27 posto u Azijsko-Pacifičkom regionu i 19 posto u Europi. Sve aktivno učestvuju u ekosistemu privatnih kredita, navodi Moody’s.
U govoru početkom ovog mjeseca, Elizabeth McCaul, članica odbora za nadzor Europske centralne banke, izjavila je da se rizici iz sektora nebankarskih financijskih institucija mogu „manifestirati kroz različite kanale“. Jedna od njih je „korelacija izloženosti, posebno s obzirom na rast tržišta privatnih kredita i kapitala“.
Šire gledano, globalne privatne financije, koje uključuju i privatni kapital i privatne kredite, ubrzano su se proširile, sa godišnjim rastom od gotovo 18 posto od 2017. godine.
Massih je izjavio da bi rast kreditiranja banaka u privatnom sektoru mogao usporiti u bliskoj budućnosti. Stoga će i dalje biti veći od godišnjeg rasta ukupnih kredita od 6 posto.
Obaveze po kreditima za privatni sektor činile su u prosjeku oko 3,8 posto ukupnih kredita u 2023. godini, prema Moody’s-u.
Banke ostaju najveći pružatelji kredita u zemljama Azijsko-Pacifičke regije, ukupno čineći oko 86 posto ukupnog kredita u regiji. Usporedbe radi, oko 46 posto za banke u Europi i 33 posto za banke u SAD-u.
