Nova Ljubljanska banka (NLB) objavila je namjeru pokretanja dobrovoljne javne ponude za preuzimanje Addiko Bank AG, s ciljem stjecanja kontrolnog udjela u toj financijskoj instituciji. Ova objava dolazi istoga dana kada je i Raiffeisen Bank International (RBI) najavio vlastitu ponudu, čime se dodatno intenzivirala borba za preuzimanje Addika.
Prema objavi od 9. travnja 2026., NLB planira ponuditi 29,00 eura po dionici Addika, i to u gotovini, na tzv. cum dividend osnovi. Banka trenutačno ne posjeduje dionice Addika, a ovom ponudom želi steći značajnu većinu vlasništva.
Premija za dioničare i usporedba s konkurencijom
Ponuda od 29 eura predstavlja značajnu premiju za dioničare Addika. Kako je navedeno, riječ je o 25,8 % više u odnosu na šestomjesečni prosjek cijene dionice od 23,05 eura (zaključno s 8. travnja 2026.), te 11,6 % više od zaključne tržišne cijene istog dana. Istodobno, ponuda je i za 25,8 % viša od cijene navedene u objavi Raiffeisen Bank Internationala, koji je također najavio interes za dobrovoljnu ponudu.
Iz NLB-a ističu kako već od 2024. prate razvoj Addika te smatraju da banka predstavlja strateški atraktivnu priliku, osobito zbog snažnih kapaciteta u segmentu potrošačkog financiranja i malih i srednjih poduzeća, kao i zbog razvijenog digitalnog poslovnog modela.
Strateški razlozi i očekivane koristi
Glavni izvršni direktor NLB-a Blaž Brodnjak izjavio je kako bi uspješna transakcija donijela koristi različitim dionicima, uključujući klijente, zaposlenike i upravu Addika. Naglasio je da bi klijenti dobili pristup širem spektru proizvoda najveće bankarske grupe sa sjedištem u jugoistočnoj Europi, dok bi ključni zaposlenici nastavili imati važnu ulogu u budućem razvoju.
Prema procjenama, akvizicija bi mogla pozitivno utjecati na zaradu NLB Grupe već od druge pune godine nakon preuzimanja, dok bi učinak u prvoj godini bio uglavnom neutralan. Krajem 2025. Addiko je imao rizično ponderiranu imovinu od 3,9 milijardi eura, što je unutar planiranog kapaciteta NLB-a za akvizicije.
Integracija i uvjeti zaključivanja ponude
NLB planira integrirati Addikove bankarske podružnice na pet preklapajućih tržišta, dok će za podružnice izvan Europske unije provesti analizu troškova i koristi. Ako se odluči za prodaju pojedinih društava, cijena bi, kako navode, odgovarala njihovoj fer tržišnoj vrijednosti.
Zaključenje ponude ovisit će o stjecanju značajnog većinskog udjela, dobivanju potrebnih regulatornih odobrenja te ispunjenju standardnih uvjeta tržišnog zatvaranja.
Memorandum ponude bit će podnesen Austrijskoj komisiji za preuzimanja, a nakon odobrenja bit će objavljen na mrežnim stranicama NLB-a, Addika i same komisije, gdje će biti dostupni detalji o uvjetima, trajanju i postupku prihvaćanja ponude.
