SpaceX više ne želi biti samo kompanija koja povezuje udaljena područja satelitima. Planira pokrenuti vlastitu mobilnu uslugu Starlink u SAD-u. Time ulazi na tržište kojim desetljećima dominiraju Verizon, AT&T i T-Mobile. Ako se taj plan ostvari, američka telekomunikacijska industrija mogla bi dobiti najopasnijeg novog konkurenta u posljednjih nekoliko desetljeća.
Prema pisanju Financial Timesa, predsjednica SpaceX-a Gwynne Shotwell tijekom nedavne IPO prezentacije investitorima rekla je da kompanija razmatra lansiranje maloprodajne mobilne usluge Starlink za američke korisnike. Istodobno razmatra i izgradnju vlastite zemaljske mobilne mreže.
Ovakav potez predstavlja mnogo više od širenja portfelja usluga. To je pokušaj da SpaceX preuzme dio tržišta vrijednog oko 1,6 bilijuna dolara, na kojem su tradicionalni telekomi desetljećima gradili poslovne modele oslanjajući se na skupu infrastrukturu i nacionalne mreže.
Od partnera do konkurenta
Starlink već surađuje s T-Mobileom kroz uslugu izravnog povezivanja mobilnih telefona sa satelitima (direct-to-cell). Cilj partnerstva bio je osigurati signal na područjima bez klasične mobilne pokrivenosti.
No vlastita mobilna usluga značila bi potpuno drukčiju strategiju. SpaceX više ne bi bio tehnološki partner telekom operaterima nego njihov izravni konkurent.
Takva promjena mogla bi prisiliti najveće američke operatere na nova ulaganja, agresivnije cjenovne modele i ubrzano razvijanje satelitskih rješenja kako bi zadržali korisnike.
Spektar vrijedan gotovo 20 milijardi dolara
Da plan nije nastao preko noći pokazuje i niz poteza koje je SpaceX povukao tijekom prošle godine.
Kompanija je u rujnu kupila licence za korištenje radijskog spektra od EchoStara za oko 17 milijardi dolara, a u studenome je dodala još jednu transakciju vrijednu 2,6 milijardi dolara.
Ukupno gotovo 20 milijardi dolara uloženih u spektar daje SpaceX-u veliku prednost. Kompanija može brzo razviti vlastitu direct-to-cell mrežu. Pritom ne mora prolaziti kroz višegodišnju izgradnju infrastrukture kakvu zahtijevaju klasični mobilni operateri.
To pokazuje da satelitska strategija više nije ograničena samo na širokopojasni internet, nego postaje temelj šire telekomunikacijske platforme.
Starlink postaje najveći generator vrijednosti
Posljednjih godina upravo je Starlink prerastao u najvrjedniji dio SpaceX-ova poslovanja.
Mreža danas ima više od 10 milijuna korisnika, dok je lansirni biznis kompanije potpuno promijenio ekonomiku svemirskih letova zahvaljujući višekratno iskoristivim raketama i znatno nižim troškovima.
Investitori zato sve manje gledaju SpaceX kao isključivo svemirsku kompaniju. Sve više ga promatraju kao tehnološku grupaciju koja kombinira svemirske usluge, telekomunikacije i digitalnu infrastrukturu.
Takva kombinacija objašnjava i rekordnu tržišnu valuaciju kompanije, koja se sve manje temelji na budućim obećanjima, a sve više na poslovima koji već stvaraju značajan novčani tok.
Nova pravila igre u telekomunikacijama
Analitičari Oppenheimera ranije su procijenili da bi širenje Starlinka moglo ozbiljno poremetiti američku komunikacijsku industriju.
Razlog nije samo nova tehnologija nego i poslovni model. Satelitska mreža omogućuje pokrivanje područja gdje klasična infrastruktura nije isplativa, što SpaceX-u otvara prostor za osvajanje korisnika uz potencijalno niže troškove.
Ako kompanija uspije spojiti satelitsku mrežu, vlastiti spektar i maloprodajnu mobilnu uslugu, mogla bi postati prvi operater koji kombinira svemirsku i zemaljsku infrastrukturu u jedinstvenoj komercijalnoj ponudi.
To bi povećalo pritisak na tradicionalne telekome, ali i promijenilo način na koji investitori procjenjuju vrijednost komunikacijskih kompanija. Umjesto broja baznih stanica ili pokrivenosti mobilnom mrežom, sve važniji kriteriji mogli bi postati kapacitet satelitske infrastrukture, dostupni spektar i sposobnost pružanja globalne povezanosti.
