Španjolski regulator tržišta kapitala odobrio je plan banke BBVA za preuzimanje konkurentske Banco Sabadell. Od 8. rujna počinje razdoblje od 30 dana tijekom kojeg BBVA mora prikupiti dovoljan broj dionica kako bi akvizicija bila uspješna. Banco Sabadell već dulje vrijeme nastoji izbjeći preuzimanje i očuvati svoju neovisnost, no BBVA naglašava kako je ponuda izuzetno atraktivna.
Detalji ponude BBVA
Ponuda, objavljena 24. svibnja, uključuje kombinaciju dionica i gotovine. Za svakih 5,5 dionica Banco Sabadell, dioničar dobiva jednu novoizdanu dionicu BBVA te 0,70 eura u gotovini. Ukupna vrijednost transakcije procijenjena je na 12 do 14 milijardi eura, što predstavlja najveću evaluaciju Sabadella u više od desetljeća. BBVA naglašava da premija značajno premašuje slične europske akvizicije u novije vrijeme.
Ponuda je uvjetovana time da je mora prihvatiti najmanje 50 posto dioničara s pravom glasa. Međutim, tu se ne ubrajaju trezorske dionice. Banco Sabadell je, u nastojanju da smanji atraktivnost kao meta preuzimanja, prodao svoje britansko poslovanje TSB. Stoga je u srpnju dioničarima ponudio povrat investicije u iznosu od 6,3 milijarde eura kroz razdoblje od tri godine. Uz to je najavio i ubrzanje rasta.
Dobit za dioničare i procjena tržišta
BBVA ističe da bi dioničari Sabadella ostvarili 25 posto veću dobit po dionici ako prihvate spajanje nego da banka ostane samostalna. S druge strane, Banco Sabadell na svojoj internetskoj stranici za investitore upozorava koliko bi dioničari mogli izgubiti pristanu li na ponudu. BBVA vjeruje da bi spajanjem mogla nastati utjecajna europska banka, koja bi koristila dioničarima, klijentima i zaposlenicima, čime bi se znatno ojačao položaj bankarskog sektora u Španjolskoj i Europi.
Kako prenose Financije, ova transakcija predstavlja jednu od najvećih akvizicija u španjolskom bankarstvu posljednjih godina. Proces će se pratiti idućih tjedana, a dioničari će odlučiti o sudbini Banco Sabadella, što bi moglo značajno utjecati na daljnju konsolidaciju bankarskog sektora.
