Paramount Skydance je poboljšao ponudu za Warner Bros. Discovery, ali nije povećao cijenu od 30 dolara po dionici. Tvrtka je dodala tzv. naknadu za označavanje kako bi pokazala povjerenje u regulatorno odobrenje. Ponuda i dalje ostaje neprijateljska, jer nije prethodno dogovorena s upravom WBD-a.
Iz Paramounta tvrde da je njihova ponuda povoljnija od planirane transakcije između Warner Bros. Discoveryja i Netflixa.
Ključna novost je naknada od 0,25 dolara po dionici za svaki kvartal kašnjenja nakon kraja 2026. godine. Ona se aktivira ako spajanje ne dobije regulatorno odobrenje do 31. prosinca 2026.
To predstavlja oko 650 milijuna dolara po kvartalu. Paramount time želi dokazati sigurnost i brzinu regulatornog procesa.
Izvršni direktor David Ellison poručio je da dodatne pogodnosti jasno pokazuju predanost isplati pune vrijednosti dioničarima.
Pokriće raskida i duga
Tvrtka je najavila da će financirati naknadu za raskid ugovora od 2,8 milijardi dolara koju WBD duguje Netflixu ako dogovor propadne. Također planira eliminirati potencijalni trošak refinanciranja duga od 1,5 milijardi dolara.
Revidirana ponuda u potpunosti je osigurana. Iza nje stoji 43,6 milijardi dolara kapitalnih obveza obitelji Ellison i RedBird Capital Partners. Dodatno je osigurano 54 milijarde dolara kreditnih obveza kroz Bank of America, Citigroup i Apollo.
Upravni odbor WBD-a i dalje odbija pregovore
Warner Bros. Discovery potvrdio je primitak izmijenjene ponude. Upravni odbor najavio je da će je razmotriti, ali i dalje preporučuje dioničarima da je odbiju.
Paramount je podnio tužbu protiv WBD-a kako bi dobio dodatne informacije o procesu prodaje. Također planira nominirati vlastite kandidate za upravni odbor.
Prema pisanju Biznisa, osnivač RedBirda Gerry Cardinale izjavio je da su uklonjene sve administrativne prepreke koje su dosad sprječavale razgovore.
U igri i Netflixova ponuda
Netflix je prošlog mjeseca podigao svoju ponudu na 27,75 dolara po dionici, sve u gotovini. Izvorni dogovor uključivao je kombinaciju gotovine i dionica, uz procjenu kapitala od 72 milijarde dolara.
Planirana akvizicija uključivala bi streaming i studijske poslove WBD-a. Televizijske mreže poput CNN-a, TBS-a i Discoveryja izdvojile bi se prije zaključenja posla.
Supredsjedatelj Netflixa Ted Sarandos ranije je izjavio da očekuje regulatorno odobrenje. Smatra da je dogovor u interesu potrošača, zaposlenika i inovacija.
Ostaje neizvjesno hoće li WBD prihvatiti novu inicijativu. Paramount Skydance poboljšao ponudu za Warner Bros. Discovery dodatnim jamstvima i financijskim pokrićem. Ipak, konačnu riječ imat će dioničari i regulatorna tijela.
