Električna vozila potiskuju naftu brže nego što je većina analitičara očekivala. Prema procjenama Goldman Sachsa, ubrzano prihvaćanje električnih vozila moglo bi do kraja 2027. smanjiti globalnu potražnju za naftom za čak 320.000 barela dnevno, piše Reuters.
Na prvi pogled riječ je o relativno malom dijelu globalne potrošnje koja premašuje 100 milijuna barela dnevno. Međutim, za tržište koje je iznimno osjetljivo na promjene ponude i potražnje, čak i takvi pomaci mogu značajno utjecati na cijene, investicije i strategije energetskih kompanija.
Kriza može ubrzati elektrifikaciju
Povijest pokazuje da visoke cijene energije često ubrzavaju tehnološke promjene.
Kada gorivo poskupi, električna vozila postaju financijski privlačnija, a potrošači i kompanije brže preispituju troškove prijevoza. Upravo na toj pretpostavci temelji se analiza Goldman Sachsa.
Banka procjenjuje da bi u scenariju privremenog ubrzanja prodaje električnih vozila globalna potražnja za naftom do kraja 2027. mogla biti manja za oko 130.000 barela dnevno.
U optimističnijem scenariju, koji pretpostavlja nastavak sadašnjih trendova rasta prodaje električnih vozila, smanjenje bi moglo dosegnuti 320.000 barela dnevno.
To bi predstavljalo jedan od značajnijih strukturnih udara na rast potražnje za naftom u ovom desetljeću.
Električna vozila osvajaju tržište
Podaci pokazuju da se tranzicija ubrzava.
Prema Goldman Sachsu, globalna penetracija električnih vozila porasla je tijekom svibnja na 26,1 posto svih prodanih automobila, što je drugi najviši zabilježeni rezultat dosad.
Još je važnije što rast više nije ograničen na nekoliko razvijenih tržišta.
Dvanaest od petnaest najvećih svjetskih tržišta električnih vozila bilježi rast udjela EV modela, dok je Kina ponovno predvodnik promjena.
Kineska penetracija električnih vozila povećala se za čak 11,4 postotna boda, dodatno učvrstivši poziciju zemlje kao najvećeg svjetskog tržišta električne mobilnosti.
To je važan signal za proizvođače automobila. Industrija više ne raspravlja o tome hoće li elektrifikacija postati dominantan trend, nego koliko brzo će se dogoditi.
Azija mijenja pravila igre
Jedan od zanimljivijih zaključaka Goldmanove analize odnosi se na dvokotače i trokotače.
Dok europska i američka javnost uglavnom promatra tržište osobnih automobila, najveći pomaci događaju se u Aziji.
Električni skuteri, motocikli i trokotači danas čine većinu ukupne prodaje električnih vozila u Indiji, Vijetnamu i Kini.
Prema procjeni Goldman Sachsa, takva vozila mogu zamijeniti između trećine i polovice količine goriva koju bi inače zamijenio električni automobil.
To znači da energetska tranzicija nije samo priča o Tesli, BYD-u ili europskim proizvođačima automobila. Ona se sve više događa kroz masovna i cjenovno pristupačna prijevozna sredstva koja koriste stotine milijuna ljudi.
Što to znači za naftnu industriju?
Najveći izazov za naftne kompanije nije trenutačni pad potražnje nego promjena očekivanja.
Tržišta nafte desetljećima su rasla na pretpostavci da će globalna potrošnja nastaviti stabilno rasti. Svako usporavanje tog rasta mijenja izračune vezane uz ulaganja, razvoj novih nalazišta i dugoročne strategije proizvođača.
Ako električna vozila nastave osvajati tržište sadašnjim tempom, pitanje više neće biti kada će potražnja za naftom usporiti, nego koliko brzo će se taj proces dogoditi.
Za velike proizvođače nafte to znači dodatni pritisak na diversifikaciju poslovanja, ulaganja u plin, obnovljive izvore energije i nove tehnologije.
Pobjednici i gubitnici nove energetske utrke
Od ubrzane elektrifikacije najveću korist mogli bi imati proizvođači baterija, rudarske kompanije povezane s litijem, niklom i bakrom te automobilske kompanije koje su rano investirale u električna vozila.
S druge strane, najveći rizik snose proizvođači koji i dalje značajan dio budućeg rasta temelje na klasičnim motorima s unutarnjim izgaranjem.
Investitori pritom sve više promatraju ne samo prodaju vozila nego i sposobnost kompanija da se prilagode novoj strukturi potražnje.
Nije riječ samo o automobilima
Goldmanova analiza pokazuje da tržište energije prolazi kroz mnogo dublju promjenu od običnog tehnološkog trenda.
Svaki novi električni automobil, skuter ili motocikl smanjuje buduću potrošnju naftnih derivata. Kada se takve odluke množe milijunima puta diljem svijeta, posljedice postaju vidljive na globalnom tržištu energije.
Hormuški tjesnac možda je podsjetio investitore koliko je nafta i dalje važna za svjetsko gospodarstvo. Istodobno, rast električnih vozila pokazuje kako bi upravo sada moglo započeti razdoblje u kojem će njezin utjecaj postupno slabjeti.
