Nova Ljubljanska banka (NLB) službeno je pokrenula proces preuzimanja Addiko Bank AG objavom memoranduma o dobrovoljnoj javnoj ponudi, čime je otvorena jedna od najvećih bankarskih transakcija u srednjoj i jugoistočnoj Europi ove godine.
Slovenska banka ponudila je 29 eura po dionici za cjelokupni vlasnički kapital Addiko Banke, koja posluje na šest tržišta regije i ima snažnu prisutnost u segmentu građana te malih i srednjih poduzeća.
Rok za prihvaćanje ponude započeo je danas 13. svibnja i traje do 22. srpnja 2026. godine, 17 sati po srednjoeuropskom vremenu. U slučaju ispunjenja svih regulatornih i tržišnih uvjeta predviđen je i dodatni rok za prihvaćanje ponude, koji bi trajao do kraja listopada.
NLB cilja preuzeti najmanje 75 posto dionica
NLB želi preuzeti svih 19,5 milijuna redovnih dionica Addiko Banke, no transakcija je uvjetovana minimalnim pragom od 75 posto glasačkih prava.
To znači da banka mora osigurati kontrolu nad najmanje 14,46 milijuna dionica kako bi proces preuzimanja bio uspješno zaključen.
Osim potpore dioničara, potrebna su i regulatorna odobrenja, uključujući suglasnost Europska središnja banka te regulatora za tržišno natjecanje i kontrolu koncentracije tržišta.
Među ključnim uvjetima navode se:
- stabilnost europskog bankarskog tržišta
- izostanak većih poremećaja na europskim burzama
- očuvanje poslovne stabilnosti Addiko grupe
- poštovanje regulatornih procedura
Krajnji rok za završetak transakcije postavljen je na 31. svibnja 2027. godine.
Addiko postaje važna meta regionalne konsolidacije
Interes za Addiko Banku pokazuje koliko se bankarsko tržište jugoistočne Europe ubrzano konsolidira.
Osim NLB-a, interes za preuzimanje ranije je iskazala i Raiffeisen Bank International, što dodatno povećava stratešku važnost cijelog procesa.
Addiko je posljednjih godina izgradio snažnu poziciju na tržištima:
- Hrvatske
- Slovenije
- Srbije
- Bosne i Hercegovine
- Crne Gore
- Austrije
Banka je posebno fokusirana na kreditiranje građana te malih i srednjih poduzeća, segment koji u regiji i dalje donosi stabilan rast i relativno visoke kamatne marže.
Unatoč pritiscima, Addiko zadržava stabilnu profitabilnost
Addiko Bank AG objavila je da je u prvom kvartalu ostvarila neto dobit od 10,1 milijun eura.
Iako su pad kamatnih stopa i rast operativnih troškova pod pritiskom inflacijeInflacija je povećanje opće razine cijena u određenom vre... smanjili profitni potencijal bankarskog sektora, Addiko je uspio povećati kreditni portfelj i zadržati stabilne financijske pokazatelje.
Neto prihod od kamataKamata je cijena uporabe tuđih novčanih sredstava. Kamate ... porastao je 0,4 posto i dosegnuo 59 milijuna eura, dok je neto kamatna marža ostala stabilna na 3,7 posto.
Izvršni direktor Herbert Juranek izjavio je da rezultati potvrđuju otpornost poslovnog modela unatoč zahtjevnom gospodarskom okruženju i regulatornim pritiscima.
Naglasio je kako građani te mala i srednja poduzeća danas čine gotovo 92 posto ukupnog kreditnog portfelja banke.
Regionalne banke ulaze u novu fazu širenja
Pokušaj preuzimanja Addiko Banke dolazi u trenutku kada europski bankarski sektor prolazi kroz novu fazu konsolidacije.
Rast regulatornih troškova, digitalizacija i potreba za većim tržišnim udjelima sve snažnije potiču regionalne banke na širenje kroz akvizicije.
Za NLB ova transakcija predstavlja priliku za dodatno jačanje regionalnog utjecaja i povećanje prisutnosti na tržištima jugoistočne Europe.
Istovremeno, uspješno preuzimanje moglo bi promijeniti odnose snaga u regionalnom bankarskom sektoru, posebno u segmentu stanovništva i malih poduzeća gdje Addiko već ima snažnu tržišnu poziciju.
