Nvidia iduće godine očekuje prodati dvostruko više čipova nego ove. Jensen Huang novu je prognozu iznio u Škotskoj, nekoliko tjedana nakon što je kompanija investitorima rekla da bi joj prihod u fiskalnoj 2028. mogao porasti oko 70 posto.
„Očekujem da ćemo iduće godine prodati dvostruko više čipova nego ove godine”, rekao je Huang novinarima uoči skupa o umjetnoj inteligenciji u Dumfries Houseu.
Nvidia ne objavljuje ukupan broj prodanih čipova. Huangovu izjavu zato nije moguće pretvoriti u konkretan broj GPU-ova ili drugih procesora koje bi kompanija trebala isporučiti iduće godine.
Dvostruko više čipova ne znači dvostruko više Blackwella
Blackwell GPU-ovi danas su u središtu Nvidijina poslovanja s umjetnom inteligencijom, dok kompanija već uvodi novu generaciju Rubin.
No njezin portfelj uključuje i CPU-ove, mrežne čipove, proizvode za optičko povezivanje, Jetson platformu za robotiku i automobile te druge poluvodiče.
Huang je prošle jeseni rekao da je Nvidia tijekom četiri kvartala isporučila šest milijuna Blackwell GPU-ova. Taj broj ne možemo jednostavno udvostručiti i zaključiti da nova prognoza znači 12 milijuna Blackwella. Nvidia nije objavila takvu projekciju.
Broj čipova i prihod nisu ista prognoza
Huangova izjava dolazi manje od mjesec dana nakon Nvidijine neuobičajeno daleke prognoze poslovanja.
Kompanija je krajem kolovoza najavila da u fiskalnoj 2028. očekuje približno 70 posto rasta prihoda. Uprava je tada rekla da je prognoza ograničena ponudom te da projekcije kupaca upućuju na još veću potražnju.
Sada prvi put imamo i Huangovu procjenu broja prodanih čipova. Te dvije prognoze ne treba izravno uspoređivati: Nvidijin portfelj obuhvaća proizvode vrlo različitih cijena, pa iz Huangove izjave ne možemo zaključiti kako će se mijenjati prihod po prodanoj jedinici.
Nvidia je obveze za opskrbu i kapacitete povećala na 279 milijardi dolara
Koliko unaprijed Nvidia mora osiguravati proizvodnju vidi se u posljednjem regulatornom izvještaju kompanije.
Obveze povezane s opskrbom i osiguranjem kapaciteta porasle su sa 119 milijardi dolara u prethodnom tromjesečju na 279 milijardi dolara krajem srpnja. Razlika iznosi 160 milijardi dolara, odnosno oko 135 posto.
Prema Nvidijinu izvještaju američkom SEC-u, riječ je o obvezama za sustave infrastrukture podatkovnih centara, prvenstveno za memoriju i proizvodne pogone potrebne za izradu sadašnjih i budućih proizvoda.
Tih 279 milijardi dolara nije već nastali trošak. Riječ je o budućim obvezama, a Nvidia navodi da se dio ugovora pod određenim uvjetima može otkazati, pomaknuti ili prilagoditi.
Povećanje sa 119 na 279 milijardi dolara pokazuje koliko ranije kompanija mora rezervirati dijelove opskrbnog lanca za rast koji očekuje.
AWS planira još dva milijuna Nvidijinih GPU-ova
Dio buduće potražnje već se vidi u planovima velikih kupaca.
AWS je krajem kolovoza objavio da tijekom 2027. i 2028. planira implementirati dodatna dva milijuna Nvidijinih GPU-ova.
To je samo jedan kupac i zato se ta brojka ne može koristiti kao procjena ukupne buduće prodaje Nvidije. Pokazuje, međutim, kakve količine planiraju kompanije koje grade najveću AI infrastrukturu.
Sljedeće ograničenje su struja i podatkovni centri
Nvidijina vlastita upozorenja pokazuju gdje se rast može usporiti čak i ako kompanija proizvede dovoljno procesora.
U regulatornom izvještaju Nvidia navodi da dostupnost zemljišta, električne energije i izgrađenih podatkovnih centara može utjecati na sposobnost kupaca da instaliraju novu AI opremu. Važan je i kapital potreban za financiranje takvih projekata.
Povećavanje infrastrukture za podatkovne centre Nvidia opisuje kao višegodišnji proces koji uključuje regulatorna, tehnička i građevinska ograničenja. Kompanija upozorava i da kupci mogu odgoditi nabavu novih arhitektura ako nemaju dovoljno infrastrukture ili kapitala za njihovu implementaciju.
Autor: financa.ba
Prilikom preuzimanja obvezno navesti izravni link na članak.
