Anthropic pregovara o kupnji AI startupa Decart za oko šest milijardi dolara. Prije samo nekoliko mjeseci vrijedio je gotovo četiri milijarde. Razlog za tako visoku cijenu možda nije samo ono što Decartovi AI modeli mogu napraviti, nego koliko jeftinije mogu raditi.
Pregovori još nisu završeni i dogovor bi mogao propasti. Ako bude zaključen, bila bi to najveća poznata akvizicija Anthropica i veliki potez uoči očekivanog izlaska kompanije na burzu.
Sama cijena otvara pitanje.
Decart je u svibnju prikupio 300 milijuna dolara u investicijskoj rundi koju je predvodio Radical Ventures, uz sudjelovanje Nvidije, Adobe Venturesa i drugih ulagača. Startup je tada procijenjen na gotovo četiri milijarde dolara.
Sada se govori o šest milijardi.
Što je Anthropic spreman toliko platiti?
Najskuplji dio AI-ja nije uvijek model
Odgovor počinje problemom koji postaje sve važniji za cijelu industriju: računalnom snagom.
Razvoj naprednih AI modela zahtijeva goleme količine procesorske snage. Ali trošak ne završava kada je model obučen. Svaki put kada korisnik postavi pitanje Claudeu ili nekom drugom AI sustavu, pokreće se infrastruktura koja taj odgovor mora izračunati i isporučiti.
Što je više korisnika, više je i računalnog opterećenja.
Anthropic, OpenAI i njihovi konkurenti zato ulažu desetke milijardi dolara u podatkovne centre, procesore i energetsku infrastrukturu.
Decart tom problemu pristupa drukčije.
Umjesto da jednostavno dodaje još skupih procesora, njegov softver pokušava iz postojećih čipova izvući više računalne snage.
Ako isti zadatak možete izvršiti brže i s manje resursa, svaki odgovor AI-ja postaje jeftiniji.
Na nekoliko upita razlika je nevažna. Na milijardama upita postaje golema.
Anthropic ne kupuje samo rast, nego niži trošak
Tu šest milijardi dolara počinje dobivati poslovnu logiku.
Anthropic mora istodobno razvijati sve sposobnije modele i osigurati dovoljno infrastrukture za rastuću potražnju za Claudeom.
Decartova tehnologija mogla bi mu pomoći da postojeću infrastrukturu koristi učinkovitije. To znači da svaki novi val korisnika ne mora nužno pratiti jednako velik rast ulaganja u dodatne čipove.
Važno je i što Decartova tehnologija nije vezana samo uz jednog proizvođača.
Kompanija razvija sustave za različite vrste AI procesora, uključujući Nvidijine GPU-ove, Googleove TPU-ove i Amazonov Trainium.
Za AI kompanije koje troše milijarde na računalnu infrastrukturu ta fleksibilnost postaje strateška prednost.
U AI utrci više nije dovoljno imati najbolje čipove. Sve je važnije koliko dobro ih znate iskoristiti.
Video je atraktivan, ali talent može vrijediti još više
Decart je pažnju javnosti privukao i generativnim videom.
Njegovi modeli mogu stvarati i mijenjati video u stvarnom vremenu, dok tehnologije poput Lucyja i Oasisa pokazuju potencijal za razvoj interaktivnih digitalnih okruženja.
Takvi „svjetski modeli“ dugoročno bi mogli imati primjenu u robotici, autonomnim sustavima, simulacijama i razvoju naprednijih AI agenata.
No Anthropic možda kupuje nešto još teže za izgraditi od samog proizvoda: ljude koji znaju kako napraviti iznimno zahtjevne AI sustave bržima i učinkovitijima.
Prema informacijama o pregovorima, Decartov tim trebao bi se pridružiti dijelu Anthropica koji se bavi izvođenjem modela i njihovim performansama.
To nije sporedan detalj. Upravo pokazuje gdje bi Anthropic mogao vidjeti najveću vrijednost akvizicije.
Nakon utrke za boljim modelima dolazi utrka za maržama
Godinama se AI natjecanje uglavnom promatralo kroz jedno pitanje: tko ima najbolji model?
Claude protiv ChatGPT-a. Novi model protiv prethodne generacije. Više parametara, bolje zaključivanje, veće mogućnosti.
Ali poslovna računica postaje zahtjevnija.
Kompanija može imati izvrstan proizvod i milijune korisnika. Ako troškovi računalne infrastrukture rastu gotovo jednako brzo kao korištenje proizvoda, svaki novi korisnik ne donosi nužno i proporcionalno veću zaradu.
To postaje posebno važno za kompanije koje se približavaju tržištu kapitalaTržište kapitala (engl. capital market), u užem smislu pr....
Investitore neće zanimati samo koliko ljudi koristi Claude i koliko brzo rastu prihodi. Pitat će i koliko košta generirati te prihode i može li se taj trošak s vremenom smanjivati.
Upravo zato potencijalnih šest milijardi dolara za Decart nije samo još jedna golema brojka iz AI industrije.
To može biti oklada na mnogo jednostavniju ideju.
Sljedeću fazu AI utrke možda neće dobiti onaj tko napravi samo najmoćniji model. Prednost će imati onaj tko ga može pokretati dovoljno učinkovito da na njemu izgradi profitabilan posao.
Ako Anthropic kupi Decart, šest milijardi dolara bit će cijena te oklade.
