New York / Munchen, (Reuters) – Njemački Allianz SE pristao je platiti više od 6 milijardi dolara, a njegova jedinica za upravljanje imovinom u SAD-u priznat će krivnju za prijevaru s vrijednosnim papirima zbog kolapsa Strukturiranih Alpha fondova na početku Covid 19 pandemije.
Allianz-ova nagodba s američkim Ministarstvom pravosuđa i američkom Komisijom za vrijednosne papire među najvećim je sporovima s nekom globalnom financijskom institucijom.
Gregoire Tournant, bivši glavni investicijski direktor koji je stvorio i nadzirao sada nepostojeće Strukturirane Alpha fondove, također je optužen za prijevaru, zavjeru i opstrukciju, dok su se dva portfolio menadžera izjasnila o krivnji, piše Reuters, a prenosi Financa.
Nekada s više od 11 milijardi dolara imovine s kojim su upravljali, Strukturirani Alpha fondovi izgubili su više od 7 milijardi dolara tijekom veljače i ožujka 2020. godine početkom COVID-19 pandemije.
Prema tvrdnjama tužitelja američko predstavništvo, Allianz Global Investors US LLC, dovelo je u zabludu mirovinske fondove ne objašnjavajući adekvatno rizika fondova i preuveličavanjem opisa nadziranja.
Ulagačima je rečeno da su fondovi koristili opcije koje su uključivale pozicije zaštite (hedgiranja) od tržišnih fluktuacija i krahova, ali tužitelji su utvrdili da optuženici u više navrata nisu koristili ponuđene zaštite, što je dovelo do spomenutih gubitaka.
Osim spomenutog, optuženi su prikazali veće učinke fondova od stvarnih, u cilju povećanja vlastitih primanja, te su na spomenuti način ostvarili 30% veća primanja u odnosu na relevantne referentne indekse, rekli su tužitelji.
Tournantova plaća bila je najveća ili druga najveća u Allianzovom predstavništvu U SAD-u od 2015. do 2019., uključujući primanja u od 13 milijuna dolara u 2019., pokazuju sudski dokumenti.
Prema nagodbi koja je postignuta jučer od Allianz-a se zahtjeva da plati 2,33 milijarde dolara kazne, vrati investitorima 3,24 milijarde dolara, a fondu će se oduzeti dodatna 463 milijuna dolara, pokazuju sudski dokumenti. Allianz je također pristao i na dodatnu novčanu kaznu od 675 milijuna dolara koju će platiti američkoj Komisiji za vrijednosne papire. Dva bivša portfolio menagera, Stephen Bond-Nelson i Trevor Taylor, pristali su priznati krivnju za optužbe koje uključuju i prijevaru i zavjeru.
“Čak i najsofisticiraniji institucionalni ulagači, poput mirovinskih fondova, mogu postati žrtve nezakonitih radnji“, rekao je predsjednik američkee Komisije za vrijednosne papire Gary Gensler u priopćenju.
„Nažalost, nedavno smo vidjeli u niz slučajeva u kojima su ulagači oštećeni prilikom investiranja u složene proizvode.“, dodaje Gary Gensler.
Allianz-ovo priznanje krivnje podrazumijeva 10-godišnju zabranu Allianz Global Investors da pruža savjetodavne usluge investicijskim fondovima registriranim u SAD-u.
Kao rezultat toga, Allianz je pristao premjestiti oko 120 milijardi dolara imovine investitora u Voya Financial Inc (VOYA.N) u zamjenu za do 24% udjela u jedinici Voya za upravljanje investicijama.
Allianz je rekao da je prethodno izdvojio dovoljno novca za pokrivanje ove nagodbe.
Debakl je frustrirao dioničare,a li i potaknuo neke top menadžere unutar kompanije da smanje vlastita primanja, ali i primanja dijela zaposlenika.
Dionice Allianza porasle su za 1,2% na kasnopodnevnom trgovanju u Njemačkoj.
Tournant se pridružio Allianzu 2002. i osnovao fond tri godine kasnije. Regulatori su pronašli dokaze da su on i Bond-Nelson izmijenili više od 75 izvješća o riziku prije nego što su ih poslali ulagačima, kako bi smanjili projicirane gubitke u različitim scenarijima tržišnog rizika. Američka Komisija za vrijednosne papire je ustvrdila da su potencijalni gubici u jednom scenariju tržišnog kraha promijenjeni na 4,15% sa stvarnih 42,15%, jednostavnim uklanjanjem broja “2”.
Allianz je patio od “značajnih nedostataka” u svom nadzoru, uključujući propust da nudi pozicije zaštite (hedgiranja) koje su tvrdili da posjeduju, a zaposlenici fonda na čelu s Tournantom su znali za spomenute nedostatke prije ožujka 2020., priopćilo je Ministarstvo pravosuđa. Bond-Nelson je, prema Tournantovim uputama, lagao i Allianzovom internom pravnom odjelu nakon što je tvrtka saznala za izmijenjena izvješća i kada je počelo istraživanje zbog gubitaka, dodalo je Ministarstvo pravosuđa.
Allianz, također poznat po poslovima osiguranja, među najpoznatijim je njemačkim brendovima i olimpijski sponzor. Allianz Arena u blizini svog sjedišta u Münchenu dom je Bayerna Münchena, jedne od najpoznatijih svjetskih nogometnih momčadi.
Ulagači su podnijeli više od dvadesetak privatnih tužbi protiv Allianza zbog kolapsa strukturiranih Alpha fondova.
